Tesoreria

El ciclo de Tesorería de una empresa incluye aquellas funciones que tratan sobre la estructura y rendimiento del capital.

Las funciones del ciclo de tesorería se inician con el reconocimiento de las necesidades de efectivo, continúan con la distribución del efectivo disponible a las operaciones productivas y otros usos y se determinan con la devolución del efectivo a los inversionistas y a losacreedores.

La mayor parte de las funciones relacionadas con un ciclo de tesorería pueden efectuarse en la tesorería de la empresa. Sin embargo, la Dirección Financiera, la Contraloría, Personal, por ejemplo, también pueden tener participación. Es frecuente que algunas funciones de la alta dirección estén encaminadas a la planeación y control financiero.

Funciones Típicas del Ciclo deTesorería:
• Relaciones con sociedades financieras y de crédito.
• Relaciones con accionistas.
• Administración del efectivo y las inversiones.
• Acumulación, cobro y pago de intereses y dividendos.
• Custodia física del efectivo y los valores.
• Administración de monedas extranjeras incluyendo riesgos cambiarios.
• Administración y vigilancia de la deuda (principal e intereses).
• Operacionesde Inversión y Financiamiento.
• Administración financiera de planes de beneficio a empleados.
• Administración de seguros.


OBJETIVOS DEL CICLO DE TESORERIA:

Para efectos de este ciclo se han identificado 24 objetivos específicos de control interno, los cuales han sido clasificados en cuatro clases como sigue:

• De autorización.
• De procedimiento y clasificación de transacciones.
•De verificación y evaluación.
• De salvaguarda física.

a) Objetivos de Autorización:
Son aquellos que tratan todos aquellos controles que deben establecerse para asegurarse de que se estén cumpliendo las políticas y criterios establecidos por la administración. Estos objetivos para este ciclo son:
1. Las fuentes de inversión y financiamiento deben autorizarse de acuerdo con las políticasestablecidas por la administración.

2. Los importes, momento y condiciones de las transacciones de deuda y capital deben autorizarse de acuerdo con políticas establecidas por la administración.

3. Los importes, momento, entidades en que se invierte y las condiciones de las inversiones en valores deben autorizarse de acuerdo con políticas establecidas de la administración.

4. Los ajustes alas cuentas de inversión en valores, créditos bancarios, intereses por pagar, dividendos por pagar, capital social, gastos, primas, diferidos y la distribución contable deben autorizarse de acuerdo con políticas establecidas por la administración.

5. Los procedimientos de proceso del ciclo de tesorería deben estar de acuerdo con políticas establecidas por la administración.

b) Objetivos deprocedimiento y clasificación de transacciones:
Estos objetivos tratan de todos aquellos controles que deben establecerse para asegurarse del correcto reconocimiento, procesamiento, clasificación, registro e informe de las transacciones ocurridas en una empresa, así como los ajustes a éstas. Estos Objetivos para el ciclo de tesorería son:

6. Solo deben aprobarse aquellas solicitudes deobtención o entrega de recursos que se ajusten a las políticas establecidas por la administración.

7. Solo deben aprobarse aquellas solicitudes de compra – venta de inversiones que se ajusten a las políticas establecidas por la administración.

8. Los recursos obtenidos de inversionistas y acreedores deben informarse con exactitud y en forma oportuna.

9. Los gastos financieros de los recursos decapital y las entregas de recursos a inversionistas y acreedores deben informarse con exactitud y en forma oportuna.

10. Las compras y ventas de inversiones deben informarse con exactitud y en forma oportuna.

11. Los productos de las inversiones en valores deben informarse con exactitud y en forma oportuna.

12. Las cantidades adeudadas a, o por inversionistas y acreedores, así como la...