tesoreria


Conceptos que se relacionan con el Cash Management
El valor del dinero en el tiempo
Coste alternativo de los recursos
Concepto de float flotamiento
Concepto de fecha valor

El Valor deldinero en el tiempo:
El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras más largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor.
Tiene varios factores:
La inflación que consisteen un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se desvalorice.
El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que notenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.
La oportunidad que tendría el dueño del dinero de invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no solo de la inflación ydel riesgo sino también con la posibilidad de obtener una utilidad.

Coste alternativo de los recursos:
Cuando hay endeudamiento externo ya sea a corto o largo plazo, con cualquier instituciónfinanciera la inversión que se hace debe ser de un costo inferior para que se considere como aceptable, en el caso de que tenga un incremento en los cargos financieros no se considera como un beneficiopara la empresa.

Concepto de float “flotamiento”
Se trata desde el momento en que una empresa adquiere una mercancía y durante ese período la empresa se está beneficiando de dinero y de la posesióndel bien.
En el caso de la venta es inverso, desde que el vendedor entrega la venta hasta que dispone del dinero, ese tiempo debe ser financiado.
Existen dos tipos de float: float comercial y floatfinanciero.
Float Comercial:
Se entiende por el período desde la entrega del producto al cliente hasta el cobro, donde se beneficia el comprar, siempre y cuando el vendedor no reciba ningunacompensación.
Float Financiero:
Comprende el período que va desde la percepción del documento de cobro hasta que se dispone realmente del dinero.

El concepto de fecha valor:
Tiene mucha importancia...