Tipo De Amortizacion

Tipos de Amortización

Nombre: Mary Ann González V.
Sección: 670
Profesora: Miyorcy Guzmán.

Introducción

Los tipos de amortización de las hipotecas y préstamos están relacionados con la cantidad a pagar en la periodicidad pactada, es decir la cuota. Según lo que hayamos acordado, puede ser mensual, trimestral, semestral, etc. Lo que paguemos periódicamente va a depender del importedel préstamo, el tipo de interés y el plazo que hayamos acordado.

En los diferentes tipos de amortización la cuota constituye uno de los factores a tener en cuenta a la hora de elegir nuestra hipoteca o préstamo. Así, se distinguen 3 tipos de amortización de hipotecas:

* Cuota constante o método francés
* Método americano
* Método alemán

Sistema de amortización Francés
En elsistema de amortización Francés las cuotas (capital + intereses) son iguales y consecutivas. En este sistema al comienzo del crédito se paga una proporción mayor de interés y menor de capital, esta proporción se va invirtiendo a lo largo de la cancelación del crédito pasando a abonar desde una determinada cuota en adelante más capital que interés. Cuando más alta sea la tasa de interés menor será laproporción de capital que se cancele en la primera cuota. Por ejemplo en un crédito a 60 meses al 12 % de interés anual en la primera cuota se amortiza un porcentaje de la cuota del 55 % de capital, pero si la tasa es del 6 % el porcentaje de capital amortizado en la primera cuota sube al 74 %.

El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos a mediano ylargo plazo.

Los principales símbolos que se emplean son los siguientes:
D = Deuda primaria pendiente de amortización
R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I)
más cantidades destinada a amortización de la deuda (t). Es decir
R = t + I
I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización,
correspondiente a un período.
t = Amortización real de la deudacorrespondiente a un período.
Z = Deuda amortizada.
P = Deuda pendiente de amortización.
Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado “Cuadro de Amortización” de una deuda.
Por esta razón, se realizará un ejemplo en donde se prepara un cuadro de amortización.
Ejemplo:
Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs.12.000.000. La forma de pago es: Inicial del 30 % y el saldo restante que es Bs. 8.400.000, se financia a través del Banco Hipotecario XXX a una tasa efectiva del 18 % anual. Para la amortización y pago de intereses se destinarán 20 cuotas mensuales constantes vencidas.
Es necesario calcular lo siguiente:
 Valor de la anualidad R
 Preparar un cuadro de amortización.
D = 8.400.000 n = 20meses i = 0,18 anual / 12 = 0,015 mensual

Anualidad de Amortización Real (t)
Sistema Francés
En el cuadro de amortización para obtener la anualidad de amortización real de un determinado período, es necesario conocer la deuda pendiente de amortización al comenzar ese período. Generalmente, se conoce la anualidad R (término o anualidad de la renta), pero no la deuda pendiente a un determinadoperíodo.
La siguiente formula nos permitirá calcular el valor de la anualidad de amortización REAL tx, en función de la anualidad constante R (término de la renta) (Sistema Francés).
tx = R V n - x + 1
Aplicando esta formula al ejemplo que hemos desarrollado, es decir:
Determinar la anualidad de amortización real para el período nueve(9) en un préstamo de Bs. 8.400.000,00 a una tasa de interésanual del 18%, el cual se cancelará en 20 meses en base a cuotas vencidas de Bs. 489.264,18
tx = R V n - x + 1

Intereses de un período
Sistema Francés
En algunas ocasiones desearemos conocer a cuánto asciende los intereses de un determinado período.
La siguiente fórmula nos permitirá calcular el valor de los intereses correspondiente a un período x, en función de la anualidad R (Sistema...