Tipos De Cambio Forward Y A Futuro

NOMBRES:

Fernández Sanjinés Mario Andrés
Montecinos Wayar Andrés

CARRERA:

Ing. Comercial

TURNO:

Trabajo

TÍTULO:

Monografía de Tipos de cambio Forward y a Futuro (Valuación
de contratos forward y a futuros)

MATERIA:

Finanzas Internacionales

FECHA:

29/06/2012

INTRODUCCION
PARTE I ASPECTOS GENERALES

Página

i. ANTECEDENTES…………………………………………. 1
iii.OBJETIVOS……………………………………………….

1

iii.1 Objetivo general……………………………………………… 1
iii.2 Objetivos específicos…………………………………………

1

iv. JUSTIFICACIÓN DEL TEMA…………………………… 2
v. ALCANCES……………………………...………………..

2

PARTE II MARCO TEORICO
2.1 Marco teórico…………………..…………………...………..... 3
2.1.1 Contratos forward………………..…...……………....................

3

2.1.2 Tipos de contratoforward………….………..………....................

3

2.1.3 Forwards de tasas de interés……………….….…………………

3

2.1.4 Forwards sobre commodities……………….……………………

4

2.1.5 Forwards sobre acciones, índices accionarios o carteras………

4

2.1.6 Forwards por divisas……………………………………………

4

2.1.6.1 Plazos…………………………………………………

4

2.1.7 Riesgo de incumplimiento………………………………………

4

2.1.8 Contratos a futuro……………………………………………...

5

2.2Marco Conceptual……………………………………….....5
2.3 Marco Histórico…………………………………………….7
Conclusiones…………………………………………………….7

BIBLIOGRAFIA
ANEXOS

Tipos de cambio forwards y a futuro
PARTE I. ASPECTOS GENERALES
i. Antecedentes
Actualmente las empresas se enfrentan a un mercado cada vez más
competitivo y cambiante por lo cual las herramientas modernas de
administración y finanzas con las que hoy endía se cuentan, han desplazado
todos los métodos tradicionales de manejo de las organizaciones.
Por ello es importante conocer y saber y utilizar instrumentos financieros que
nos permitan identificar y medir los riesgos para así poder reducirlos. Una
manera eficiente de lograrlo es por medio de un instrumento de rivado en este
caso los contratos forwards, que tienen la función de reducir elriesgo de
fluctuación en los precios de distintos bienes subyacentes entre ellos las
divisas, al efectuarse las transacciones por las empresas

ii. Objetivos
ii.1. Objetivo general
Analizar la importancia de los contratos forward y a futuro que pueden
estar aplicados a la reducción de los riesgos cambiarios en las
empresas
ii.2. Objetivos específicos
-

Analizar el uso de los contratosforward

-

Analizar el uso de los contratos a futuro

-

Analizar la reducción de los riesgos cambiarios en las empresas

iii. Justificación
Se tiene como propósito lograr un mejor entendimiento en la utilización y
manejo de los contratos forward y a futuro en las empresas, así como también
recalcar la importancia de contar con la información financiera para la toma de
decisiones, yaque con base en esto se pueden anticipar ciertas variaciones en
el tipo de cambio y así obtener mayores utilidades para las empresas.

iv. Alcances
-

Se cuenta con información sobre los contratos forward y a futurosen
las empresas.

-

Los tipos de cambios que se pueden utilizar mayormente están en
relación al dólar

-

Los diferentes tipos de cambio que se pueden utilizar son:yen, peso,
yuan, pound, euro, y otros.

2. 1MARCO

TEORICO

2.1.1 CONTRATOS FORWARD
Se trata de un contrato de acuerdo de compra o de venta de un determinado
activo en un momento futuro y a un precio futuro especifico, el negociado de este
acuerdo lo realizan entre dos instituciones financieras o entre una institución
financiera y uno de sus clientes.
Una de las partes de un contratoforward asume una posición compradora por la
cual acuerda comprar el activo subyacente en un determinado momento futuro y a
un precio especifico. La otra de las parte s asume una posición vendedora y
acuerda en vender el activo el mismo día y al mismo precio. El precio en un
contrato forward es conocido como precio de entrega. En el momento que se
cierra el contrato , el...