tipos de riesgos


Página
INTRODUCCIÒN
i
MODULO 1
FUNDAMENTOS DE RIESGO Y RENDIMIENTO Y TÉCNICAS PARA MEDIR EL RIESGO DE PROYECTOS
1. Definición de Riesgo
2
1.1 Conceptos de tipos de riesgos
2
2. Definición de Rendimiento
9
2.1 Preferencias de Riesgo
11
2.2 Activo Individual
14
2.2.1 Riesgo de un Activo Individual
14
2.2.2 Análisis de Sensibilidad
16
2.2.3 Distribución deProbabilidades
18
2.4.4 Desviación Estándar
20
2.2.5 Coeficiente de Variación
23
3. Cartera
26
3.1 Riesgo de Cartera
26
3.2 Rendimiento Esperado y Desviación Estándar de cartera
28
3.3 Diversificación
36
3.4 Correlación
37
MODULO No. 2
MEDICION DEL RIESGO DE UN PROYECTO Y DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
1. Riesgos de un proyecto
42
1.1 Tipos de Riesgos de un proyecto
42
1.2Técnicas para medir el Riesgo Individual
42
1.2.1 Análisis de Sensibilidad
42
1.2.2 Análisis de Escenarios
45
1.2.3 Simulación por el Método de Monte Carlo
52
1.2.4 Limitaciones del análisis de Escenario y de Simulación
53
a. Inversión inicial del proyecto
53
b. Conocer las entradas de efectivo anuales de cada proyecto
56
c. Valor presente neto y valor de las entradas deefectivo
57
d. Conocer el uso de la Tasa Interna de Retorno (TIR)
58
1.3 El Riesgo de Beta o de Mercado
59
1.4 Técnicas para medir el riesgo de beta
63
1.5 Incorporación del riesgo en la Estructura de Capital
66
1.6 Racionamiento de Capital
69
MODULO No.3
RIESGO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
1. Riesgo en los Mercados Financieros
73
1.1 Opciones Financieras
73
1.1.1 Concepto yFuncionamiento
73
1.1.2 Uso de las Opciones para reducir el Riesgo.
74
1.1.3 Tipos de Opciones
75
1.1.3.1 Tipos de opciones según el Activo Subyacente
85
1.1.3.2 Activo con opciones (warrants)
87
1.2 Futuros Financieros
96
1.2.1 Descripción y Usos
96
1.2.2 Tipos de Futuros
96
1.2.3 Riesgo y Rentabilidad de los Futuros
98
1.3 Permuta Financiera (Swap)
99
1.3.1Swap de Tipo de Interés (Interés-Interés Rate Swap)
99
1.3.2 Swap de Tipo de Divisas
100
1.3.3 Swap de Tipo de Acciones.
100
1.3.4 Swaps de índices bursátiles
101
1.3.5 Swaps crediticios
102
1.4 El Riesgo en Operaciones Swap
102
MODULO No. 4
MEDICION DEL RIESGO DE UN PROYECTO Y DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
1. La Cobertura del Riesgo de Cambio
105
1.1 Estrategia deAdministración
105
1.1.1 Acuerdos sobre Tipos de Cambio a Futuros
105
1.1.2 Contrato de Plazo Participativo
105
1.2 La Cobertura del Riesgo de Interés
106
1.3 Estrategias
106
1.4 Acuerdos sobre Tipos de Interés Futuro (FRA)
106
1.5 CPS, FLOORS Y COLLARS
107
1.6 Acuerdos Participativos sobre Tipos de Interés
107
1.7 Riesgo Político y Estrategias de Negociación107
1.7.1 Pronóstico del Riesgo Político
108
1.7.2 Cuantificación de la Vulnerabilidad al Riesgo
113
1.7.3 Estrategias de Negociación
113
1.7.4 Administración Estratégica y Riesgo Político
115
BIBLIOGRAFIA
117

MODULO 1
TITULO: FUNDAMENTOS DE RIESGO Y RENDIMIENTO YTÉCNICAS PARA MEDIR EL RIESGO DE PROYECTOS
1. Definición de Riesgo:
Realmente,

LO QUE ESTÁ EN ROJO EXAMENSEMESTRAL

riesgo es la a posibilidad de enfrentar una pérdida financiera. De modo más formal, podemos referirnos al riesgo como la a variabilidad de los rendimientos relacionados con un activo específico. También lo podemos interpretar como la posibilidad de percibir pérdidas financieras. Entonces el riesgo se produce en los activos, por lo que los activos que presentan mayores perspectivasde merma son más riesgosos. Los financistas usamos el análisis de riesgo para demostrar la inestabilidad de los beneficios que esperamos rindan los activos, también los usamos para fijar la contingencia de las expectativas versus los beneficios reales que se perciben por un activo.

1.1 Conceptos de tipos de riesgos
Realmente existen tantos riesgos como transacciones y nuevas estrategias...