Titularidad

titulizadora peruana

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titulizadora peruana

La Empresa
Titulizadora Peruana S.A.
S A (TP) se crea con el objetivo de
desarrollar el mercado detitulización de hipotecas en el Perú
TP estará en capacidad
p
de:
Adquirir créditos hipotecarios de las instituciones
originadoras
Estructurar emisiones de títulos valores con el respaldo de
los créditoshipotecarios
Participar en el desarrollo de un mercado secundario de los
títulos emitidos por TP
Posicionamiento objetivo: ser “la titulizadora del mercado”
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titulizadoraperuana

Los Accionistas
El Banco Internacional del Perú (Interbank);
L Corporación
La
C
ió Financiera
Fi
i IInternacional(“IFC”);
i l(“IFC”)
El Grupo Crédito;
Scotiabank Perú; y,
La TitularizadoraColombiana (“TC”)
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titulizadora peruana

El Negocio
Estructurador
Originador I

Fondos

Originador II

Fondos

Originador III

Fondos

Hipotecas

Mejorador

TitulizadoraPeruana

Títulos
Fondos

Emisor
Pagos
Comisiones por Servicios

Principal e Intereses

Entidades
Financieras
IInversionistas
i i
del mercado
de capitales

Fiduciario
Los Originadores otorgan créditoshipotecarios de vivienda y los transfieren al PF
TP financia la adquisición de los créditos en el mercado de capitales.
capitales Los títulos
emitidos son respaldados por los créditos hipotecarios y losflujos están
protegidos bajo un fideicomiso
Los clientes pagan las hipotecas al Servidor quien transfiere los fondos al
Fiduciario que paga el servicio de la deuda
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4titulizadora peruana

Estructura de los Títulos
Se transfieren los créditos hipotecarios que cumplan
con los parámetros de selección

Activo

Originador I

Hipotecas

Originador II

Hipotecas

Originador IIICréditos
Hipotecarios

Hipotecas

Pasivo
Emisión de
Bonos
Preferentes

Mecanismo de
Cobertura Parcial

Emisión
de Bonos
S b di d
Subordinados
Derecho Residual

Bancos administradores de la
cartera...