toerias de inversion
Páginas: 24 (5778 palabras)
Publicado: 27 de noviembre de 2014
TEORÍA DE INVERSIONES
03/02/2012
En este informe construiremos una cartera de inversiones y evaluaremos su desempeño en función del riesgo total y riesgo diversificable.
Alumnos
INDICE
1. INTRODUCCIÓN
En el presente informe aplicaremos los diferentes conceptos aprendidosdurante el desarrollo de nuestro curso de Mercado de Capitales, conceptos como la diversificación, rentabilidad, SOLVER, beta, varianza, correlación, entre otros, todo esto ,con la finalidad de poder establecer un análisis de nuestra cartera de negocios en base a precios históricos, compuesta por cinco acciones: Falabella, Copec, Entel, CCU y Lan.
Las acciones antes mencionadas fueron seleccionadascuidadosamente de la Bolsa electrónica de Chile, principalmente de acciones pertenecientes a CHILE 65. Los criterios de evaluación fueron los siguientes: en primer lugar, se eligieron las acciones con mayor profundidad, es decir, aquellas que son más transadas en el mercado chileno (acciones con mayor liquidez); en segundo lugar, en que las acciones hayan iniciado sus operaciones en la Bolsa en unperiodo de 9 años (desde el año 2002), todo esto con la finalidad de obtener una mayor confianza en el análisis de los resultados, de modo que estos se asemejen más a la realidad.
Los datos los utilizamos mensualmente, con la finalidad de simplificar el cálculo y posterior análisis de nuestra cartera de inversiones.
2. ANALISIS FINANCIERO DE UNACARTERA
2.1 ACCIONES
Nuestra cartera de inversión está conformada por 5 acciones, las cuales en el desarrollo de nuestro trabajo analizaremos cuidadosamente para conocer su desempeño
En el presente ítem daremos a conocer cada acción, las razones y los factores que nos llevaron a seleccionarlas.
Cabe destacar que las acciones elegidas pertenecen a distintos rubros, para comprobar nuestroobjetivo principal: la diversificación de nuestra cartera y su disminución del riesgo.
Las empresas seleccionadas son:
COPEC
LAN
CCU
FALABELLA
ENTEL
COPEC
Al realizar un análisis profundo e intenso de las acciones existentes en Chile hemos elegido Empresas Copec S. A. el cual es un holding industrial Chileno creado en el 2003 sobre la base de Copec, al separar el giro decombustibles en esta empresa y asumir la propiedad de las otras empresas adquiridas previamente por esta. Desde 1986 es propiedad del grupo económico perteneciente a Anacleto Angelini Fabbri, a través de AntarChile.
Cabe señalar que desde el punto de vista financiero resulta altamente atractivo estudiar el comportamiento de esta empresa ya que durante los años 1970 extiende sus actividades, pormedio de la compra de Celulosa Arauco, Forestal Arauco y Celulosa Constitución para constituir posteriormente una de sus principales filiales Celulosa Arauco y Constitución.
LAN
Otra de las empresas nacionales que es particularmente atractiva desde un punto de vista financiero es LAN, ya que mantuvo un desarrollo sustentable el cual le permitió abrirse a nuevos mercados que derivanen la creación de LAN Perú, LAN Ecuador y LAN Argentina, cambió de nombre y pasó a llamarse LAN Airlines en el año 2005.
Uno de los aspectos más importantes que es muy importante mencionar es que LAN Airlines controla el 73% del mercado de vuelos internos en Chile, el 66% en Perú y el 35% en Argentina. En cuanto al mercado internacional, LAN Airlines tiene una participación del 49% en Chile,29% en Perú, 21% en Ecuador y 11% en Argentina.
Es una de las aerolíneas con mayor flujo de pasajeros en América del Sur y se encuentra entre las 40 aerolíneas con mayores ingresos en el mundo.
En 2005, LAN Airlines obtuvo ingresos de USD 2.506,4 millones, de los cuales 1 460,6 correspondieron al transporte de 7.967.000 pasajeros, y 960,5 millones, a carga equivalente a 529.000 toneladas. Ese...
TEORÍA DE INVERSIONES
03/02/2012
En este informe construiremos una cartera de inversiones y evaluaremos su desempeño en función del riesgo total y riesgo diversificable.
Alumnos
INDICE
1. INTRODUCCIÓN
En el presente informe aplicaremos los diferentes conceptos aprendidosdurante el desarrollo de nuestro curso de Mercado de Capitales, conceptos como la diversificación, rentabilidad, SOLVER, beta, varianza, correlación, entre otros, todo esto ,con la finalidad de poder establecer un análisis de nuestra cartera de negocios en base a precios históricos, compuesta por cinco acciones: Falabella, Copec, Entel, CCU y Lan.
Las acciones antes mencionadas fueron seleccionadascuidadosamente de la Bolsa electrónica de Chile, principalmente de acciones pertenecientes a CHILE 65. Los criterios de evaluación fueron los siguientes: en primer lugar, se eligieron las acciones con mayor profundidad, es decir, aquellas que son más transadas en el mercado chileno (acciones con mayor liquidez); en segundo lugar, en que las acciones hayan iniciado sus operaciones en la Bolsa en unperiodo de 9 años (desde el año 2002), todo esto con la finalidad de obtener una mayor confianza en el análisis de los resultados, de modo que estos se asemejen más a la realidad.
Los datos los utilizamos mensualmente, con la finalidad de simplificar el cálculo y posterior análisis de nuestra cartera de inversiones.
2. ANALISIS FINANCIERO DE UNACARTERA
2.1 ACCIONES
Nuestra cartera de inversión está conformada por 5 acciones, las cuales en el desarrollo de nuestro trabajo analizaremos cuidadosamente para conocer su desempeño
En el presente ítem daremos a conocer cada acción, las razones y los factores que nos llevaron a seleccionarlas.
Cabe destacar que las acciones elegidas pertenecen a distintos rubros, para comprobar nuestroobjetivo principal: la diversificación de nuestra cartera y su disminución del riesgo.
Las empresas seleccionadas son:
COPEC
LAN
CCU
FALABELLA
ENTEL
COPEC
Al realizar un análisis profundo e intenso de las acciones existentes en Chile hemos elegido Empresas Copec S. A. el cual es un holding industrial Chileno creado en el 2003 sobre la base de Copec, al separar el giro decombustibles en esta empresa y asumir la propiedad de las otras empresas adquiridas previamente por esta. Desde 1986 es propiedad del grupo económico perteneciente a Anacleto Angelini Fabbri, a través de AntarChile.
Cabe señalar que desde el punto de vista financiero resulta altamente atractivo estudiar el comportamiento de esta empresa ya que durante los años 1970 extiende sus actividades, pormedio de la compra de Celulosa Arauco, Forestal Arauco y Celulosa Constitución para constituir posteriormente una de sus principales filiales Celulosa Arauco y Constitución.
LAN
Otra de las empresas nacionales que es particularmente atractiva desde un punto de vista financiero es LAN, ya que mantuvo un desarrollo sustentable el cual le permitió abrirse a nuevos mercados que derivanen la creación de LAN Perú, LAN Ecuador y LAN Argentina, cambió de nombre y pasó a llamarse LAN Airlines en el año 2005.
Uno de los aspectos más importantes que es muy importante mencionar es que LAN Airlines controla el 73% del mercado de vuelos internos en Chile, el 66% en Perú y el 35% en Argentina. En cuanto al mercado internacional, LAN Airlines tiene una participación del 49% en Chile,29% en Perú, 21% en Ecuador y 11% en Argentina.
Es una de las aerolíneas con mayor flujo de pasajeros en América del Sur y se encuentra entre las 40 aerolíneas con mayores ingresos en el mundo.
En 2005, LAN Airlines obtuvo ingresos de USD 2.506,4 millones, de los cuales 1 460,6 correspondieron al transporte de 7.967.000 pasajeros, y 960,5 millones, a carga equivalente a 529.000 toneladas. Ese...
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