TRABAJO BOLSA DE CHICAGO Y ARBITRAJE ZONA DE FRONTERA

En la consulta sobre arbitraje en zonas de frontera deben tener en cuenta lo siguiente:
Tomemos como ejemplo el caso de Colombia Venezuela
1- si hay variación en el tipo de cambio USD-VEF como se dan las negociaciones entre COP-VEF  ó  USD-COP.
2- si hay variación en el tipo de cambio USD-COP como se dan las negociaciones entre COP-VEF  ó  USD-VEF.
3- cómo afecta la devaluación ó revaluación delVEF en las negociaciones de frontera.
4- el ejemplo y los ejercicios puede aplicarlos para el caso de Canadá y EEUU; México y EEUU; y los países del cono sur.
Los puntos del segundo trabajo son:
1- arbitraje en zona de frontera
2- negociación con opciones internacionales
3- negociación con futuros internacionales
4- negociación internacional de swap de intereses  
5- visitar la página cmegroup,consultar y explicar lo siguiente
Qué productos y mercados se cotizan
Explicar las cotizaciones de tres  productos del sector agrícola; energía; tasas de interés; métales y  opciones
Para los puntos 2,3 y 4 se requiere definición, formulas y ejercicios. 
Los ejercicios de aplicación deben ser con información de la página  cmegroup 



ARBITRAJE EN ZONAS DE FRONTERAS
Cuando dos países, comparten unamisma frontera  se pueden desarrollar arbitrajes financieros, existen distintos tipos de arbitrajes que se pueden llevar a cabo entre los países en zonas de fronteras como son: con variables tipos de cambio, variables tasa de interés.
ARBITRAJE TRIANGULAR TIPO DE CAMBIO
Arbitraje triangular, involucra tres plazas y tres monedas; la idea es que para que sea lucrativo, el tipo de cambio directodebe ser diferente al tipo de cambio cruzado o lo que significa que los tipos de cambio no deben estar alineados. En este arbitraje, si la vuelta completa en una dirección provoca una pérdida, la vuelta en el sentido contrario genera una utilidad.
Las oportunidades de arbitraje surgen con frecuencia, pero duran poco tiempo porque, al ser detectadas por los arbitrajistas, desaparecen muy rápidamente.Cuando no hay oportunidades de arbitraje, los precios de divisas en diferentes plazas son congruentes entre sí, momento en el cual se dice que los tipos de cambio están en línea. Así los arbitrajistas desempeñan un papel muy importante en el mercado: aseguran la coherencia entre los precios de las diferentes divisas.
≠
T = Tipo de cambio
A/B = Cantidad demoneda A / unidad de moneda B
B/C = Cantidad de moneda B / unidad de moneda C
EJEMPLO:
Los tipos oficiales de cambio del Peso y del Bolívar fuerte contra el Dólar son respectivamente 1,938.30 USD/COP y 6,2500 USD/VEF. El mercado extra bancario de frontera cotiza a 307,872 VEF/COP. Establecer el correspondiente arbitraje:
Monto = 100.000.000 COP
Fecha 28 de abril de 2014
En este caso se devalúa elbolívar fuerte  VEF frente al peso COP



El árbitro comprara bolívares luego los cambiara  a dólares y de dólares a peso colombiano para una ganancia de $ 732.772.061 COP 
Esta es la operación q debe hacer el árbitro.
El árbitro deberá cambiar los 100´000.000 COP por VEF

Ahora estos se cambian por dólares

Ahora estos se cambian por peso COP

GANANCIA

Ahora tomaremos el mismo ejemplo paradevaluar el COP frente al USD
El árbitro deberá cambiar los 100´000.000 COP por USD

Ahora estos se cambian por VEF

Ahora estos se cambian por peso COP

GANANCIA

ARBITRAJE DE TASA DE INTERÉS
El arbitraje de tasas de interés es una estrategia de inversión mediante la cual un inversionista compra un instrumento financiero denominado en una moneda extranjera y cubre su exposición al riesgo del tipode cambio. El arbitraje de tasas de interés es un tipo de arbitraje, es decir, debe producir una utilidad inmediata libre de riesgo.
rA  (1+rB) x (1+ id) – 1
Id = Tasa de devaluación (aumento de precio de la moneda del país B en términos de la moneda del país A) que cumple paridad (% a)
rA = Tasa de interés del país A (% ea)
rB = Tasa de interés del país B (% ea)
Si rA > (1+rB) x (1+ id) – 1, el...