Trabajo De Amortizacion

SISTEMAS DE AMORTIZACION






CIPA:
EMPRESARIOS
DIANA CAMILA CHAVARRO
LUCIA ROJAS GOMEZ
TITO FABIAM DIAZ
KAROL YISED PORTILLA




DOCENTE:
GERMAN GONZALEZ






UNIVERSIDAD DEL TOLIMA
CEDE MOCOA
ADMINISTRACION FINANCIERA
2012

INTRODUCCION


Este trabajo es presentado para conocer los sistemas de amortización, El proceso mediante el cual el deudor se comprometea reintegrar periódicamente el capital se denomina "amortización" en donde este es un, el método utilizado para definir y calcular la cancelación del capital, el cálculo de los intereses de la deuda, y la determinación de las cuotas pudiendo dicha periodicidad adquirir diversas frecuencias (anual, semestral, mensual, etc.) . En todos los casos dicha frecuencia se establece previamente entre laspartes.

Si bien existen numerosos sistemas de amortización, entre los más conocidos y utilizados se encuentran el alemán y el francés. El objetivo de este trabajo es presentar las principales características de ambos sistemas, además se encuentra el sistema americano que no es muy usual pero sobresale, frente a otros.












SISTEMAS DE AMORTIZACION
Se entiende por sistema deamortización el método utilizado para definir y calcular la cancelación del capital, el cálculo de los intereses de la deuda, y la determinación de las cuotas.
Si bien existen varios sistemas de amortización como son el sistema americano, siendo los más utilizados el alemán y el francés. A fin de que los usuarios del crédito cuenten con las herramientas necesarias para evaluar los costos ybeneficios de tomar un préstamo bajo uno u otro sistema.
En ambos sistemas la cuota que abona el deudor tiene dos componentes:
• una parte destinada a amortización o cancelación de capital.
• otra en concepto de interés.
Adicionalmente a efectos del cálculo de los intereses periódicos la Comunicación “A” 3052 establece como divisor fijo 365 días, excepto para préstamos hipotecarios sobre vivienday prendarios sobre automotores donde se admite 360 días, en las operaciones comprendidas en los manuales de originación y administración de esos préstamos.











SISTEMA FRANCES (sistema de amortización progresiva)
El sistema francés de amortización consiste en la amortización de éste mediante una renta constante de n términos. Es un sistema matemático que se utiliza paraamortizar un crédito. Su característica principal radica en la cuota de amortización, ya que es igual para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Su cálculo es complejo pero en líneas generales se puede decir que el capital se amortiza en forma creciente, mientras que los intereses se calculan sobre el saldo, motivo por el cual son decrecientes. Es el sistema de amortización más difundidoentre los bancos y usualmente va asociado a una tasa más baja que el crédito con sistema alemán de amortización. Sin embargo, presenta la desventaja de que si existen posibilidades de pre cancelar el crédito en un lapso breve de su otorgamiento, el capital adeudado sea más abultado.

Cada anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización correspondiente al año de que setrate. Este sistema se llama también progresivo, porque a medida que transcurre el tiempo las cuotas destinadas a la amortización de capital van siendo mayores, mientras que las cuotas de interés irán disminuyendo porque el capital pendiente por amortizar irá siendo menor.
Características:
• Cuota constante
• Amortización creciente
• Interés sobre saldos

• EJEMPLO DE SISTEMA FRANCES:
A losfines prácticos veamos la aplicación de estas fórmulas en un préstamo de $500 cuya devolución fue pactada en cinco cuotas mensuales a una tasa del 10% TNA bajo el sistema alemán

n Saldo Inicial Interés del periodo Amortización Cuota Total Total Amortizado
1 500 4.11 100 104.11 100
2 400 3.29 100 103.29 200
3 300 2.47 100 102.47 300
4 200 1.64 100 101.64 400
5 100 0.82 100 100.82 500

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