Trabajo De Investigación

Trabajo de
investigación
CARTERA DE ACCIONES

Introducción
En el siguiente trabajo analizaremos 5 acciones generando una
cartera, en las cuales pondremos a prueba sus rentabilidades y
desempeño, viendo cuales son más adversas al riesgo y las que no,
todo esto se podrá realizar poniendo a prueba el funcionamiento de
los modelos de Portafolio y CAPM, los cuales nos pueden sorprender
al avanzareste trabajo, además reflejar si nuestra elección de
acciones para la cartera fue acertada o no.

Prueba de Normalidad


Ripley



Norm (p-valor):
5,0292542E-32

P<0,05 indica que no sigue una
Distribución normal.



Colbún



Norm (p-valor) 7,656E-16

P<0,05 indica que no sigue una
Distribución normal.



Copec



Norm (p-valor) 4,846E-26



P<0,05 indica que no sigue una

Distribuciónnormal.



Endesa



Norm (p-valor) 0,0000



P<0,05 indica que no sigue una

Distribución normal.



BCI



Norm (p-valor) 4,651E-107

P<0,05 indica que no sigue una
Distribución normal.

ANALISIS MATRIZ
Observaciones
Cartera vs Ripley: La rentabilidad de la cartera es menor a la de la empresa, por lo cual en este caso al inversionista le conviene invertir
en Ripley, teniendo en cuenta queel desempeño es mayor en un 0,1% aproximadamente al de la cartera que fluctua en los 3,3%
aproximadamente.
Cartera vs Colbun: En este caso conviene invertir en la Cartera, ya que la rentabilidad es mayor que la de la que se tendría si ser invirtiera
en Colbún, aunque cabe señalar que el desempeño de Colbún, es mucho mayor al de la cartera, pero lo que prima siempre en estos casos
es larentabilidad.
Cartera vs Copec: En este caso, ocurre lo mismo que con Colbun, la rentabilidad de la cartera es mayor, y el desempeño menor al de la
accion.
cabe señalar que el inversionista debe considerar que es lo que busca, tener una mejor rentabilidad o un mayor desempeño, o simplemente
que exista una conección en estos.
Cartera vs Endesa: Este es otro caso, donde la cartera es mas rentable que la acciónpor si sola, lo cual es un indicador para el
inversionista, que en este caso la cartera es la que le entregara mayor rentabilidad, aunque el desempeño de la cartera sigue siendo menor
al de la acción.
Cartera vs BCI: En este caso la rentabilidad mayor no es la de la cartera, sino que la de la acción por si sola, lo cual hace que el
inversionista opte por BCI antes que por la cartera. En el casodel desempeño el de la acción es mayor al de la cartera.
Observacion General: Podemos Observar que en si las acciones de la cartera estan parejas y se muestra una tendencia en
las empresas relacionadas al mundo de la energía donde la cartera es la mejor opción, en cuanto a rentabilidad Ripley es
quien lidera, pero seguida de BCI, que termina siendo la mas eficiente en cuanto a rentabilidad ydesempeño, el caso
contrario es el de ENDESA quien es la con menor rentabilidad y desempeño en este estudio.

ANALISIS CARTERAS EJ:

Análisis Financiero: Como Sabemos, el objetivo de todo accionista en sí al momento de invertir toma en cuenta la
rentabilidad y el riesgo donde cabe decir que prefiere tener un alto grado de riesgo porque eso le entrega mayor
rentabilidad ya que el mundo bursátil se basa ensupuesto, aún así cuando se tiene una cartera su meta es poder
diversificar y tener una gran profundidad con el fin de disminuir el riesgo.
En base a esto tomamos las acciones Ripley y Colbún , donde su covarianza es positiva de un 3,17% y esto nos da a
entender que al ser positiva las dos sufren los mismos cambios o sea si el mercado está a la baja, Ripley y Colbún
bajará el precio de acción ysi el mercado está al alza, las dos empresas tendrán alza en sus precios, por lo cual nos da
a concluir que no hay diversificación de mercado.
En el anális de cartera de dos acciones podemos darnos cuenta que el mejor desempeño es cuando se invierte un 10%
en Ripley y un 90% en Colbún donde nos da una rentabilidad de 10,16%.

ANALISIS LMC

BETA
Ripley:
Beta calculado tiene un valor de 47,09%...