Trabajo Final AZegarra Introdc Inf Financiera

Análisis de los Estados Financieros de las Empresas
Rey Holdings Corp. y Subsidiarias y Empresas Melo,
S.A.

MBA - EGADE Business School
Fundamentos Información Financiera

Realizado por:
Zegarra, Ana Lucia

Octubre 2, 2015

1

Objetivo

El “Análisis de los estados financieros de las empresas: Rey Holdings Corp y Subisidiarias y Empresas Melo,
S.A.” ha sido realizado para el curso “Introduccióna la Información Financiera” del programa de MBA del
EGADE Business School del Tecnológico de Monterrey y, aplica los conceptos y métodos desarrollados
durante el curso para el análisis de información financiera de ambas empresas.
El objetivo del trabajo es realizar un análisis financiero de ambas empresas considerando las variaciones en
sus indicadores durante el período 2013-2014. Asimismo,desarrollaremos un análisis comparativo de ambas
empresas para determinar qué Compañía sería la más eficiente en su manejo financiero durante el mismo
período.
La información para el presente trabajo se extrajo de los estados financieros del 2013 y 2014 de Rey
Holdings Corp y Subisidiarias y Empresas Melo, S.A.

2

Captura de datos de los estados financieros analizados

2.1 Rey Holdings Corp ySubisidiarias
A continuación se presentan las métricas financieras de la empresa Rey Holdings Corp y Subsidiaria a los
años 2013 a 2014 y seguidamente las gráficas que permiten la interpretación de los resultados. Como Anexo
A se presentan: el Excel con los cálculos por los 2 años.
Grupo Rey 2013
Importe

Grupo Rey 2014

%

Importe

%

ACTIVOS
Circulante
Propiedades Planta y equipo

99079

27.99%119,787

29.75%

239770

67.73%

262,913

65.29%

Inversiones Permanentes

4542

1.28% 8,340

2.07%

Intangibles

2696

0.76% 2,803

0.70%

Otros

7902

2.23% 8,829

2.19%

353989

402,672

OBLIGACIONES
Pasivo a corto plazo

143730

Pasivo a largo plazo

82616

Capital Contable

127642

40.60%

186,273

23.34% 80,869
36.06%

353988

46.26%
20.08%

135,528

33.66%

402,670

RESULTADOS
Costos y GastosIntereses

641980
3247

94.64%
0.48% 3,849

653,373

95.04%
0.56%

Impuestos

8990

1.33% 7,204

1.05%

Utilidad

24123

3.56% 23,065

3.35%

Ingresos

678340

100.00%

687,491

100.00%

ANALISIS FINANCIERO
Retorno sobre ventas

3.56%

3.35%

Retorno sobre capital contable

18.90%

17.02%

Retorno sobre activos totales

29.16%

26.81%

Apalancamiento

63.94%

66.34%

Cobertura

31.79

28.05

2.2Empresas Melo, S.A.
Melo 2013
Importe
%

Melo 2014
Importe
%

ACTIVOS
Circulante

155,419

59.70%

145,905

54.80%

Propiedades Planta y equipo

91,908

35.30%

106,061

39.84%

Inversiones Permanentes

6,936

2.66%

7,282

2.74%

Intangibles

4,732

1.82%

5,448

2.05%

Otros

1,358

0.52%

1,542

0.58%

260,353

266,238

OBLIGACIONES
Pasivo a corto plazo

90,554

34.78%

82,733

31.08%

Pasivo alargo plazo

76,075

29.22%

76,806

28.85%

Capital Contable

93,723

36.00%

106,697

40.08%

260,352

266,236

RESULTADOS
Costos y Gastos
Intereses

357,674

93.21% 378,053
1.34%

92.62%
1.43%

5,146

5,855

Impuestos

2,376

0.62% 3,852

0.94%

Utilidad

18,523

4.83% 20,421

5.00%

Ingresos

383,719

100.00% 408,181

100.00%

ANALISIS FINANCIERO
Retorno sobre ventas
Retorno sobre capitalcontable
Retorno sobre activos totales
Apalancamiento
Cobertura

4.83%
19.76%
32.13%
64.00%
16.26

5.00%
19.14%
33.56%
59.92%
15.26

2.3 Gráficas comparativas
40.00%

35.00%
Porcentaje

30.00%

Retorno sobre las ventas

25.00%
20.00%
15.00%

Retorno sobre capital
contable

10.00%

Retorno sobre activos totales

5.00%

0.00%
Grupo Rey Grupo Rey Melo 2013 Melo 2014
2013
2014

68.00%

Porcentaje

66.00%64.00%
62.00%

Apalancamiento

60.00%
58.00%
56.00%
Grupo Rey 2013 Grupo Rey 2014

Melo 2013

Melo 2014

35.00
30.00

Veces

25.00
20.00
Cobertura

15.00
10.00
5.00
0.00
Grupo Rey 2013 Grupo Rey 2014

Melo 2013

Melo 2014

2.4 Análisis Financiero
Grupo Rey
2013

Grupo Rey
2014

Melo 2013

Melo 2014

RENTABILIDAD
ROS

ROE
ROA

UTILIDAD
NETA/VENTAS
UTILIDAD
NETA/CAPITAL
COANTABLE
UTILIDAD DE...