TRABAJO FINAL RIESG FINANC

INTRODUCCIÓN


La volatilidad e incertidumbre siempre están presentes en el día a día en los mercados financieros, lo que hace necesario a los inversionistas, empresarios, administradores de fondos y/o riesgos, tesoreros corporativos y personas físicas consideren distintas alternativas para controlar y administrar eficientemente los riesgosa los cuales se encuentran expuestos, así como paraoptimizar el rendimiento de sus portafolios.
La administración de riesgos en una disciplina que brinda un beneficio al medir y monitorear las posibles causas que pueden llevar a la quiebra y con ello hacer una planeación más eficiente. Una herramienta para administrar riesgos financieros es el uso de productos como lo son: Contratos de Futuro, Opción, Swap y Forwards listados en Bolsas de Derivados,los cuales ofrecen una gran versatilidad y complementariedad al combinarlos con los mercados de contado e incluso con los mercados OTC (over the counter).










1. Investigar en el portal de Chicago Mercantil Exchange Group y en el MEXDER los derivados Financieros, ¿Qué son?, objetivos, mercados en los que operan, tamaño del contrato, ventajas y desventajas y características.
2. ¿Qué es riesgo?Tipos de riesgo financieros, explicar el significado de cada uno de ellos y ejemplificar.
3. La empresa Innovation & Development Technics, S.A. de C.V. solicita un préstamo al Banco ingles RBS PLC, por un importe de $750, 000 USD para compra de materia prima a un plazo de 180 días el día de hoy; el banco cobra el 3% de comisión de gastos de apertura de crédito y gastos de administración, la tasapactada es tasa LIBOR (12 meses) más 5 puntos. Se pide:
3.1. Determinar el costo total del financiamiento.
3.2. Que instrumento financiero deberá de utilizar para protegerse de la volatilidad en el tipo de cambio.
3.3. La materia prima que utiliza es petróleo crudo Mezcla Mexicana. Determinar que instrumento financiero deberá utilizar para protegerse de la volatilidad de los precios delpetróleo.
3.4. Determinar el costo total del financiamiento más los gastos de la cobertura de riesgos financieros. 5% para cada instrumento.
3.5. Deberá considerar que el financiamiento lo liquidara dentro de 91 días (en DIC 2014) y el precio pactado de la materia prima será de mercado de futuros a DIC de 2013.




1.1. DERIVADOS FINANCIEROS
Son instrumentos financieros (Contratos) que están vinculados a unactivo que se toma como referencia y que se denomina activo subyacente (acciones, divisas, materias primas, etc.), mediante el cual se obtienen derechos u obligaciones de compra o venta del subyacente en un tiempo y condiciones determinadas.
Los Derivados Financieros más utilizados son:
En un mercado estandarizado.
Futuros: Son instrumentos que permiten fijar hoy el precio de compra y/o venta deun “bien” (por ejemplo; un dólar, una acción, etc.) para ser pagados y entregados en una fecha futura. Al ser productos “estandarizados” en tamaño de contrato, fecha de vencimiento, forma de liquidación y negociación, hace posible que sean listados en una Bolsa de Derivados.
Opciones: Contrato estandarizado, en el cual el comprador, paga una prima y adquiere el derecho pero no la obligación, decomprar (call) o vender (put) un activo subyacente a un precio pactado en una fecha futura. El vendedor está obligado a cumplir el compromiso del contrato.
En un mercado OTC (over the counter)
Swaps: Es un instrumento derivado que permite el intercambio de flujos (por ejemplo; tasa fija por variable) o posiciones en distintos vencimientos y/o divisas.
Forward: Es un pacto entre dos partes, una delas cuales se compromete a vender, en una fecha futura, cierta cantidad de un producto a un precio determinado, y la otra se compromete a comprar esa misma cantidad a ese precio. En este caso, el objetivo de la parte que se compromete a vender es asegurar la cantidad de dinero que recibirá por su producto, de tal forma de no depender de las condiciones que existan en el mercado de ese bien al...