TRABAJO TERMINADO

FONDOS MUTUOS

DEFINICIÓN
Es un patrimonio común que se genera a partir de aportes voluntarios de personas naturales y/o jurídicas denominados Partícipes. Dicho Patrimonio es invertido por una sociedad administradora de fondos en una cartera diversificada de instrumentos financieros que pueden ser: de Renta Fija, (Bonos, pagarés, operaciones de reporte, certificados bancarios, cuentas de ahorro,depósito a plazo, etc.) y/o de Renta Variable (acciones) según sea el tipo de fondo en el cual se desee participar.
De esta manera se logra mayor rentabilidad que invirtiendo de manera invidual en instrumentos tradicionales de inversión.
A diferencia del ahorro, las sumas invertidas en Fondos Mutuos no tienen una ganancia garantizada, ya que los fondos mutuos corren el riesgo de que lasinversiones realizadas no entreguen la rentabilidad esperada. Por ello, la ganancia puede ser menor que lo esperado o incluso se puede llegar a perder parte o todo el dinero invertido.
Debido a esto, la ley que regula este tipo de inversiones es clara en indicar que dicha inversión es "por cuenta y riesgo" de quienes hacen los aportes de dinero al fondo. Por lo mismo, en la publicidad de los fondos mutuossiempre está frente la frase: "Las rentabilidades obtenidas en el pasado por los fondos mutuos administrados por esta sociedad, no garantizan que ellas se repitan en el futuro", con el fin de dar cuenta de esta situación.
Por lo mismo, es muy relevante entender en qué invierte los fondos la sociedad administradora y cuál es su capacidad de gestión, ya que de ello dependerá la elección que se hagade los diferentes instrumentos de inversión y, por lo mismo, los resultados que se obtengan.

TIPOS DE FONDOS MUTUOS

FONDO MUTUO DE RENTA FIJA
Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Fija como: bonos, pagarés, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados Bancarios, depósitos a plazo, etc.se dan por:
Plazo DURACIÓN
De corto plazo Menor a 1 año
De mediano plazoEntre 1 y 3 años
De largo plazo Mayor a 3 años

Beneficios
No incorporan acciones, por tanto son menos volátiles.
Ofrecen una mayor rentabilidad esperada que los depósitos a plazo tradicionales. Rápida disponibilidad de tu dinero.
Reduce el riesgo a través de una inversión diversificada.

Riesgos
A pesar de invertir en instrumentos de renta fija, el rendimiento puede variar.
Existe la posibilidadde pérdida si se rescata durante periodos de caída en el precio de los bonos o si el emisor se ve imposibilitado de pagar su deuda.

FONDO MUTUO DE RENTA VARIABLE

Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Variable como Acciones. Se dan:

Por moneda En soles y en dólares
Por mercado Local e internacional

Beneficios
A largo plazo tienden a ser más rentables.
Reducen el riesgo alinvertir en una cartera cuidadosamente seleccionada y diversificada.
Riesgos
Debido a la volatilidad de la bolsa, son más riesgosos que otras alternativas en el corto plazo.



FONDO MUTUO DE RENTA MIXTA
Son Fondos que invierten en una mayor proporción en instrumentos de renta fija y en una menor proporción en instrumentos de renta variable (acciones)
Este tipo de fondos tienen un riesgo mayorque los de renta fija, pero menor al de renta variable, el riesgo es compensado con una mayor rentabilidad pero en a largo plazo.

Por riesgo % de acciones en cartera
Moderada Menor a 25%
Balanceada Balanceada Menor a 50%
Agresiva Agresivo Menor a 75%

Beneficios
A largo plazo tienden a ser más rentables.
Reducen el riesgo al invertir en una cartera cuidadosamente seleccionada ydiversificada.

Riesgos
Debido a la volatilidad de la bolsa, son más riesgosos que otras alternativas en el corto plazo.

FONDO MUTUO GARANTIZADO
También llamados "Estructurados", cuentan con una garantía de una entidad bancaria.
Garantizan capital y/o una rentabilidad específica, dado un plazo determinado (generalmente 2 a 3 años), por ello cobran comisiones altas de suscripción y de rescate,...