Trabajo: Valoración de opciones

PUT

1. Datos
Fecha: 15 de Noviembre 2015
Cotización Noviembre (+ 1 mes)
Precio del ejercicio: 56.5 USD
Valor Subyacente: 56.42 USD
Ask: 1.92 USD

2. Inversión necesaria para proteger los 10.000títulos

Nº contratos de Put = 10.000 títulos / 100 = 100 contratos
Inversión necesaria Put = 100 x (100*1.92) = 19.200 USD

Calcular precio de venta para cada precio de las acciones:

Acción (S)
PrecioCall
Precio Put
25
0
31.9819
30
0
26.9819
35
0
21.9819
40
0
16.9819
45
0.0001
11.9821
50
0.0320
7.0139
55
0.6937
2.6757
60
3.5005
0.4824
65
8.0534
0.0354


Cálculo del beneficio o pérdida de la PUTpara cada precio de las acciones del apartado anterior:

Acción (S)
Precio Call
Precio Put
Precio (K)
Beneficio Put*
25
0
31.9819
56.42
31.5
30
0
26.9819
56.42
26.5
35
0
21.9819
56.42
21.5
40
016.9819
56.42
16.5
45
0.0001
11.9821
56.42
11.5
50
0.0320
7.0139
56.42
6.47
55
0.6937
2.6757
56.42
0.8
60
3.5005
0.4824
56.42
-7
65
8.0534
0.0354
56.42
-16.55
*BPut= Max (K-S,0) – Pc
Cálculo del beneficio opérdida para cada uno de los títulos para cada precio de las acciones:
Rango (PV)
Precio Call
Precio Put
Precio (PC)
Beneficio Put*
Beneficio Títulos*
Beneficio Global
Rentabilidad
25
0
31.9819
56.4231.5
-63.4019
-31.9019
-11237,4867
30
0
26.9819
56.42
26.5
-53.4019
-29.9019
-9465,06558
35
0
21.9819
56.42
21.5
-43.4019
-21.9019
-7692,64445
40
0
16.9819
56.42
16.5
-33.4019
-19.9019
-5920,22333
450.0001
11.9821
56.42
11.5
-23.4021
-11.9021
-4147,83765
50
0.0320
7.0139
56.42
6.47
-13.4339
-6.9639
-2381,05282
55
0.6937
2.6757
56.42
0.8
-4.0957
-3.2957
-725,930521
60
3.5005
0.4824
56.42
-73.0976
-3.9024
549,025168
65
8.0534
0.0354
56.42
-16.55
8.5446
-8.0054
1514,46296
*BTit = (PV-PC)-Pp Cuando S> K PV = PV


STRADDLE

Calcular inversión necesaria para comprar la opción de compra y venta:Tipo de inversión
Nº de contratos
Ask
Inversión necesaria
PUT
100
1.92
19200
CALL
100
1.47
14700
STRADDLE
100
3.39
339900

Resultados de calcular con la calculadora los Put y Call del rango...