Trabajo ética

Caso Madoff y el esquema de Ponzi
Por:

-Carolina Valle Amado
-Héctor Abanto Cabanillas


Contenidos

El inicio de la pirámide
La gran caída
Referencias


El presente caso describe los hechos de uno de los más grandes casos de estafa financiera en la historia. Bernard Madoff, ex presidente de Nasdaq y considerado como uno de los más confiables gestores de Fondos de Inversión (HedgeFunds); conocido por algunos como un sabio de Wall Street estafó durante más de 40 años a sus “clientes” y generó pérdidas de más de 50 mil millones de dólares. Su gran imperio de mentiras finalmente no pudo seguir en pie luego de la crisis financiera que azotó al mundo en 2008 que generó que su fraude piramidal dejara de ser sostenible y terminó confesando ante el FBI que no contaba con losfondos suficientes para devolver el dinero a sus inversores. Madoff fue sentenciado a una condena de 150 años de cárcel el 29 de Junio de 2009.
El inicio de la pirámide
Corrían los años 70, Bernard Madoff luego de haberse hecho con una gran fama y ser fundador de Madoff Investment Securities (BMIS) ideó un plan para obtener ingresos y que más adelante se convertiría en aquello que terminará con sureputación, su familia y lo condenaría de por vida.
El popular esquema de Ponzi que arruinó a 20 mil personas en los Estados Unidos en 1919, consistía en atraer clientes que pusieran una cuota de dinero con la promesa de recibir a cambio el doble de lo invertido en un periodo de 90 días, es decir, cada inversionista recibía el 200% de su capital sin hacer absolutamente nada y sin sacrificar nada,solamente debía confiar y atraer a más personas. Lo que se encontraba detrás de esta gran idea y lo que no se sabía era que a los primeros en ingresar en el sistema, se les pagaba con el dinero de los nuevos ingresantes. Esto generaba que los primeros obtuvieran ganancias sustanciales y que los últimos lo perdieran todo.
Sin embargo, el caso de Madoff fue más planeado y mejor esquematizado, él noprometía intereses del 30% ni tampoco ofrecía devolver dos veces el capital del inversor en un tiempo de 3 meses. Sus Hedge Funds retornaban un interés entre 10% y 15% anual, una buena ganancia pero no tan exorbitante como para levantar sospechas de riesgo. Esto sumado con la aprobación de varios bancos generó que cada vez más millonarios estuvieran deseosos de ingresar en el sistema.
Si bien escierto, la medida de control que se estableció para no exceder el nivel de ingreso de capital, es decir solamente se podía entrar con invitación y de esta forma no tener más flujos de los necesarios y por lo tanto no convertir el esquema en un caos. Madoff no pudo controlar un evento externo, la crisis del 2008 la cual trajo abajo todo el esfuerzo de manejar la pirámide que había sido sosteniblepor más de 40 años sin presentar errores.
-Carolina Valle-
La gran caída
2008, creciente crisis en Estados Unidos, menor cantidad de personas en el mercado que quisieran invertir su dinero y por el contrario, gran número de inversores retirando su dinero de bancos y otras empresas del sistema financiero. Bernard Madoff, el sabio de Wallstreet se encuentra en un callejón sin salida y el FBIdecide investigar las razones por las cuales no se les devolvía el dinero a los “clientes” de estos Hedge Funds. La gran pirámide se desploma, y el gran sabio es conocido ahora como “el que estafó al universo”. De pronto todos los periódicos tienen un nuevo foco ante el cual clavan la mirada.
El caso de la gran estafa financiera y las personas afectadas que lo han perdido todo cubren los titulares,¿Cómo pasó desapercibida por tantos años?, es la pregunta que todos se hacen. La respuesta es sencilla, exceso de confianza y poca regulación. Debido al gran prestigio que se había ganado Madoff, nadie pensó siquiera preguntarle cual era la fuente de los beneficios económicos que obtenían por sus fondos de inversión y las reguladoras tampoco pensaron en hacerle un seguimiento a los estados...