trabajo
Páginas: 9 (2134 palabras)
Publicado: 20 de febrero de 2014
CAPITULO V
ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es la parte más importante en la elaboración de cualquier proyecto debido a que éste nos indica si financieramente es rentable o no para poder lograr los objetivos planteados.
Dentro de este análisis se establecerán los ingresos, gastos, financiamiento, costos, VAN, TIR y flujos de caja, los cuales serán expuestos a continuación.5.1 Políticas de Financiamiento.
Como lo hemos expuesto en el primer capítulo, para poder financiar parte de la inversión total recurriremos a un préstamo bancario.
Este préstamo se lo hará por un valor de USD$ 30.700 por un período de 5 años, los pagos se realizarán semestralmente a una tasa del 15% (tasa mínima bancaria) anual, con dos pagos de gracia, es decir sólo se cancelarán losintereses y no el capital, a partir del tercer pago se cancelará capital más intereses.
La tabla de amortización (ver cuadro 4) muestra que los dos primeros dividendos serán de USD$ 2,303 y a partir del tercer pago son de USD$ 5.241, además de Los valores correspondientes a intereses, la amortización y saldos por amortizar.
5.2 Justificación de Ingresos y Egresos.
Dentro de esta partedetallaremos cuáles serán todos los ingresos y egresos que tendrá Corpoeventos.
5.2.1 Ingresos.
Los ingresos están compuestos por todos los valores que ingresen a la compañía por concepto de las ventas y los servicios adicionales que se ofrezcan.
Como lo hemos detallado en capítulos anteriores para poder determinar las ventas hemos dividido los eventos en tres categorías: Eventos Grandes,Eventos Medianos y Eventos Pequeños, en los cuales hemos establecido una cantidad mínima de eventos en el primer año de funcionamiento, siendo en eventos pequeños 15, medianos 20 y grandes 25 eventos (ver cuadro 8), cantidades que se planean aumentar anualmente en un 5%.
Luego de obtener las cantidades, se deben establecer las tarifas para cada categoría, las mismas que son determinadas deacuerdo al tamaño del evento. Esta tarifa considera la gestión realizada por el ejecutivo para la organización del evento. Al multiplicar las cantidades vendidas por categoría con su respectiva tarifa obtendremos los Ingresos por Ventas anuales,
siendo en el primer año USD$ 70.500.
Adicionalmente al ingreso por ventas, están los Otros Ingresos que provienen de multiplicar la cantidad de eventos porel total de los ingresos obtenidos por el alquiler de los requerimientos básicos para la realización de cada evento (ver cuadro 9). Se considera un 10% de margen de utilidad por el costo del alquiler.
Como resultado el total de los “Otros Ingresos”, en el primer año obtendremos USD$ 259.770.
Como hemos expuesto en el capítulo 3 nuestros servicios se dividen en 3 categorías: Audiovisuales eIluminación, Logística para eventos y Productos Promocionales.
Para realizar el cálculo de los Otros Ingresos no hemos considerado los servicios que están incluidos en la categoría
Productos Promocionales, debido a que es difícil cuantificar y costear los artículos que cada cliente requiera para su evento, puesto que esto depende del tipo de evento y de los gustos y preferencias de cadacliente. Al momento de que estos sean solicitados se contactará a los proveedores adecuados y se realizarán las respectivas cotizaciones, para determinar el mejor costo. Nuestro margen de utilidad por este servicio será del 5% del valor total.
5.2.2 Egresos.
Los egresos de Corpoeventos están compuestos por los Gastos Administrativos de la empresa, los cuales son: Sueldos, Alquiler de oficina,Servicios Básicos, Servicio de Internet, Suministros
de Oficina, Impuestos, Seguro y Limpieza y los Gastos Variables.
El desglose de estos valores los detallaremos a continuación (ver cuadro 10).
Dentro de los Sueldos constan los valores anuales que se le cancelarán a los empleados de la empresa, cuyo valor total es de USD$ 28.800, distribuidos de la siguiente manera: Gerente USD$ 8.400, Jefe...
ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es la parte más importante en la elaboración de cualquier proyecto debido a que éste nos indica si financieramente es rentable o no para poder lograr los objetivos planteados.
Dentro de este análisis se establecerán los ingresos, gastos, financiamiento, costos, VAN, TIR y flujos de caja, los cuales serán expuestos a continuación.5.1 Políticas de Financiamiento.
Como lo hemos expuesto en el primer capítulo, para poder financiar parte de la inversión total recurriremos a un préstamo bancario.
Este préstamo se lo hará por un valor de USD$ 30.700 por un período de 5 años, los pagos se realizarán semestralmente a una tasa del 15% (tasa mínima bancaria) anual, con dos pagos de gracia, es decir sólo se cancelarán losintereses y no el capital, a partir del tercer pago se cancelará capital más intereses.
La tabla de amortización (ver cuadro 4) muestra que los dos primeros dividendos serán de USD$ 2,303 y a partir del tercer pago son de USD$ 5.241, además de Los valores correspondientes a intereses, la amortización y saldos por amortizar.
5.2 Justificación de Ingresos y Egresos.
Dentro de esta partedetallaremos cuáles serán todos los ingresos y egresos que tendrá Corpoeventos.
5.2.1 Ingresos.
Los ingresos están compuestos por todos los valores que ingresen a la compañía por concepto de las ventas y los servicios adicionales que se ofrezcan.
Como lo hemos detallado en capítulos anteriores para poder determinar las ventas hemos dividido los eventos en tres categorías: Eventos Grandes,Eventos Medianos y Eventos Pequeños, en los cuales hemos establecido una cantidad mínima de eventos en el primer año de funcionamiento, siendo en eventos pequeños 15, medianos 20 y grandes 25 eventos (ver cuadro 8), cantidades que se planean aumentar anualmente en un 5%.
Luego de obtener las cantidades, se deben establecer las tarifas para cada categoría, las mismas que son determinadas deacuerdo al tamaño del evento. Esta tarifa considera la gestión realizada por el ejecutivo para la organización del evento. Al multiplicar las cantidades vendidas por categoría con su respectiva tarifa obtendremos los Ingresos por Ventas anuales,
siendo en el primer año USD$ 70.500.
Adicionalmente al ingreso por ventas, están los Otros Ingresos que provienen de multiplicar la cantidad de eventos porel total de los ingresos obtenidos por el alquiler de los requerimientos básicos para la realización de cada evento (ver cuadro 9). Se considera un 10% de margen de utilidad por el costo del alquiler.
Como resultado el total de los “Otros Ingresos”, en el primer año obtendremos USD$ 259.770.
Como hemos expuesto en el capítulo 3 nuestros servicios se dividen en 3 categorías: Audiovisuales eIluminación, Logística para eventos y Productos Promocionales.
Para realizar el cálculo de los Otros Ingresos no hemos considerado los servicios que están incluidos en la categoría
Productos Promocionales, debido a que es difícil cuantificar y costear los artículos que cada cliente requiera para su evento, puesto que esto depende del tipo de evento y de los gustos y preferencias de cadacliente. Al momento de que estos sean solicitados se contactará a los proveedores adecuados y se realizarán las respectivas cotizaciones, para determinar el mejor costo. Nuestro margen de utilidad por este servicio será del 5% del valor total.
5.2.2 Egresos.
Los egresos de Corpoeventos están compuestos por los Gastos Administrativos de la empresa, los cuales son: Sueldos, Alquiler de oficina,Servicios Básicos, Servicio de Internet, Suministros
de Oficina, Impuestos, Seguro y Limpieza y los Gastos Variables.
El desglose de estos valores los detallaremos a continuación (ver cuadro 10).
Dentro de los Sueldos constan los valores anuales que se le cancelarán a los empleados de la empresa, cuyo valor total es de USD$ 28.800, distribuidos de la siguiente manera: Gerente USD$ 8.400, Jefe...
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