Trabajo

Un modelo de planificación financiera a corto plazo: el
Gesfincor
1. Introducción
La planificación financiera a largo plazo define el marco de
desarrollo de la empresa, esto es:
- El ritmo de crecimiento del activo.
- Las modalidades de financiación básica, externa e interna.
- Las condiciones del equilibrio financiero.
Pero para una adecuada realización de este proceso se requiereponer en práctica las políticas que implica, así como controlar su
ejecución. Estas serán, por tanto, las tareas de la planificación financiera
a corto plazo, que aplicará al horizonte mensual en nuestro caso, los
objetivos y las acciones necesarias para llevar a cabo el plan a largo
plazo.
Así pues, el marco de la planificación financiera a corto plazo es el
Plan Financiero a largo plazo y losdocumentos derivados del mismo.
El Gesfincor es un modelo de planificación financiera a corto
plazo, que partiendo de la situación histórica de la empresa proyecta el
futuro

económico-financiero

más

inmediato.

Es

un

modelo

de

simulación que puede adaptarse perfectamente a las variaciones del
entorno y permite, a su vez, presentar diferentes escenarios.
El usuariopodrá usar este modelo como una herramienta básica
de gestión, puesto que ofrece una fotografía de la situación económicofinanciera de la empresa durante un ejercicio económico con una
periodicidad mensual.
La característica principal de la metodología que se presenta en el
Gesfincor, y que lo diferencia de otros existentes en el mercado, es que
se pueden considerar hasta ocho productos conespecificaciones

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individuales de ingresos, gastos, cobros y pagos para cada uno de ellos,
permitiendo una gran adaptación a cada caso en particular.
Todo director financiero sabe que una adecuada gestión de los
recursos líquidos implica la anticipación en tiempo a posiciones
futuras, de tal forma que proporcione las señales de alerta que
permitan adelantarse a potenciales situacionesde déficit y/o superávit,
información que encontraremos en el presupuesto de tesorería.
La metodología utilizada para la elaboración del modelo permite
que pueda ser utilizado casi de forma inmediata por las empresas. Para
ello, solamente es necesaria la adaptación del modelo a la situación
económico financiera de la empresa.

2. Hipótesis fundamentales
El modelo está elaborado bajo unossupuestos iniciales, pero que
son fácilmente modificados por el usuario. El modelo tiene un horizonte
temporal de un año, con una periodificación mensual. Por ello, los
documentos de salida que aporta el modelo informan del beneficio
previsional mensual, presupuesto de tesorería mensual, inversión
mensual, endeudamiento mensual,….
La situación económico-financiera de la empresa al final delaño
base es el punto de partida de la planificación financiera. A estos datos,
se le aplicarán unas previsiones para el año uno, lo que permitirá que
en el plan financiero se estimen las necesidades de tesorería que tiene
la empresa y la forma de cubrir las mismas.
El modelo considera que la empresa produce y vende un máximo
de ocho productos, cada uno con su correspondiente IVA. Estasituación es perfectamente adaptable a una empresa que comercializa
más productos. Sólo es necesario incorporar nuevas celdas.

3. Presentación del modelo
El modelo consta de documentos de entrada y salida de datos, tal
y como se puede apreciar en la figura 1. En algunos casos sólo son
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hojas de trabajo que sirven para la elaboración de hojas de salida de
datos. Los principales documentosque genera el modelo son:
•

Presupuesto de explotación

•

Presupuesto de tesorería

•

Balance previsional
Figura 1. Esquema del modelo Gesfincor
RESULTADOS

ENTRADA DE DATOS

DATOS HISTÓRICOS

PERDIDAS Y GANANCIAS
PREVISIONALES

CUADRO DE MANDO

TESORERÍA
PREVISIONAL

HP: IMP.
SDES-IVA

VENTAS-COMPRAS
BALANCE PREVISIONAL
INVERSIONES
PREVISIONES EXPLOTACION...