Trabajo

AMORTIZACIÓN
Amortizar es el proceso de cancelar una deuda con sus intereses por medio de pagos periódicos.
• Amortización gradual
Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En este tipo de amortización, los pagos son iguales y se hacen en intervalos iguales.

Esta forma de amortización fue creada en Europa y es la más generalizada y demayor aplicación en el campo financiero; es una aplicación de las anualidades.

Los sistemas de amortización  vigentes se explican a continuación, los más utilizados en el país son el 1, 2 en UVR y el 1 en pesos

En UVR
1. El que comienza con la cuota más baja en pesos (Cuota constante en UVR): Es el sistema que tiene las siguientes características:
• Tiene  las cuotas en pesos más bajas al iniciodel crédito.
• La cuota expresada en unidades de UVR es la misma todo el tiempo, pero al pasar de UVR a pesos variará en la misma proporción que la inflación, por tanto usted notará que el valor de la cuota en pesos cambia de mes a mes.
• El saldo en pesos normalmente crece durante los primeros años debido a que se abona menos a capital. 
2. El que tiene cuotas más bajas al final(Amortización constante a capital): Es el sistema que tiene las siguientes características:
• Tiene las cuotas en pesos más bajas al final del crédito, por tanto requiere un mayor ingreso por parte del deudor al inicio.
• La cuota mensual expresada en unidades de UVR disminuye.
• El saldo en pesos disminuye más rápido debido a que se abona más a capital.
3. El que tiene un incrementoanual en la cuota (Cuota Cíclica): Las cuotas se mantienen relativamente estables mes a mes, con un incrementos anuales. Este  sistema es de poco uso en Colombia.

 En pesos

1. El que tiene la misma cuota todo el tiempo (Cuota constante): Es el sistema que tiene las siguientes características:
• La cuota mensual es fija en pesos durante todo el plazo del crédito.
• El abono a capital esmenor al principio del crédito.
• El saldo de la deuda disminuye desde el primer pago pero en menor proporción debido a que el abono a capital es menor
2. El que tiene cuotas cada vez  menores (Amortización constante a capital): Es el sistema que tiene las siguientes características:
• La cuota mensual disminuye.
• El abono a capital es siempre el mismo (constante) desde el iniciodel crédito.
• El saldo de la deuda disminuye de forma más rápida que en el sistema anterior, debido a que el abono a capital es mayor.

Después de entender los diferentes sistemas de amortización y sus principales características, note sus similitudes y diferencias:

Similitudes entre los sistemas de amortización:
Todos los sistemas de amortización que le ofrecerán los bancos tienenlas siguientes características:

• No capitalizan intereses.
• Podrá efectuar anticipadamente pagos parciales o totales (esta figura es denominada “prepago”).
• La tasa de interés es fija (tenga en cuenta que para los créditos en UVR el componente fijo es el porcentaje adicional que se suma a la inflación).
Las diferencias entre los sistemas de amortización:
• El valor de lascuotas mensuales.
• El aumento o la disminución del valor de la cuota durante la vida del crédito.
• La rapidez con la cual comienza a disminuir el saldo de la deuda en pesos.

Qué sistema escoger?

El mejor plan de amortización es el que se ajuste a su capacidad de pago y a la forma como varían sus ingresos.

Sistema Francés: Descomposición de la cuota. Amortizaciones acumuladas.Cálculo del saldo. Evolución. Representación gráfica. Expresiones recursivas del saldo. Anticipos de cuotas. Pago anticipado.

♣ Sistema Alemán: Descomposición de la cuota. Amortizaciones acumuladas. Cálculo del saldo. Evolución. Representación gráfica. Expresiones recursivas del saldo. Anticipos de cuotas. Pago anticipado.

♣ Sistema de Tasa Directa: Modelo general y alternativas al modelo....