trabajos de tesoreria

KFC
5.- KFC ha estimado la desviación estandar de sus flujos netos de efectivo ( flujos de salida menos flujos
de entrada del día) son de $ 50,000 diarios. Además el costo de comprar o de venderlos valores
financieros es de $ 100. la tasa de interés anual es del 10%. Debido a sus requerimientos de liquidez y a
sus convenios de saldos compensatorios, la compañía tiene un límite de control másbajo que $ 100,000
sobre sus saldos de efectivo. ¿ cuál sería el límite de control superior y el punto de regreso de KFC en el
modelo de Miller-Orr?
FN= FE-FS
Costo Trans. (F)
Tasa (K)
Saldo deEf. = (L)

50,000.00
100.00
10%
100,000.00

(Varianza)

L
Z
H

100,000.00
102,381.10
107,143.30

Más Bajo

Miller-Orr
z*=
Límite

( 3*100*50000^2
)
4*0.10

1/3

+ LH*= 3Z-2L

El límite superior es de :
188,124.78
El punto de rendimiento del efectivo es de :
364374.34

z*=
H*=

300.00 x
0.40
364374.34

H
Z
L

z*

z*
2500000000750,000,000,000.00 188,124.78
0.4

L

364374.34
188,124.78
100,000.00
Z

Series1

H

0.00 50000.00
100000.00
150000.00
200000.00
250000.00
300000.00
350000.00
400000.00

Series1

La FoxIndustries
4.- La Fox Industries ha proyectado que necesitará $12 millones en efectivo el próximo año. Cree que puede ganar el 12% al año sobre los fondos invertidos en valores negociables y que laconversión de los valores negociables a efectivo cuesta $ 312.50 por transacción
a) Determinar el tamaño óptimo de una transacción para la transf. De valores negociables a efectivoEfectivo (T) 12,000,000.00
Tasa (k) 12% 0.12
Costo Trans. (F) 312.50
2*12000000*312.50 = 250,000.00
0.12

El tamaño óptimo de la transacción es de $250,000, lo que significaque Fox debera vender $250,000 en valores negociables cuando su saldo de efectivo se aproxime a cero, volviendo así a nivelar su efectivo en $ 250,000

b) Saldo Promedio de Efectivo...