trabajos

050-67 Gabriel Hernand (18)

28/10/05

09:18

Página 50

especial IASB

Problemas en la
aplicación de las NIC
sobre instrumentos
financieros
En este trabajo se presentan los principales problemas que pueden surgir al
aplicar las nuevas normas internacionales de contabilidad sobre instrumentos
financieros, así como las posibles soluciones para evitar dichos inconvenientes050-67 Gabriel Hernand (18)

28/10/05

09:18

Página 51

Francisco Gabriel Hernández Hernández
Profesor de Economía Financiera y Contabilidad

E
FICHA RESUMEN
Autor:
Francisco Gabriel Hernández Hernández
Título:
Problemas en la aplicación de las NIC sobre
instrumentos financieros
Fuente:
Partida Doble, núm. 171, páginas 50 a 67,
noviembre 2005
Localización: PD 05.11.04
Resumen:En el presente artículo se comentan las
principales normas del IASB que contemplan el
reflejo contable de los instrumentos financieros
y la aplicación a una parte de ello de la
valoración al valor justo, así como la dificultad
que presenta dicha valoración en determinadas
circunstancias,, y su efecto en la comparabilidad
de la información presentada en los estados
financieros, y , portanto, en la armonización
contable internacional.
La NIC 39 prevé tres tipos de cobertura,
correspondiendo a cada uno de ellos
valoraciones y registros contables diferentes. El
artículo se adentra en el estudio de dichas
diferencias, ilustrando su análisis con
clarificadores ejemplos.
Descriptores ICALI:
Normas internacionales de contabilidad.
Instrumentos financieros. Valor razonable

pdl espectacular incremento en los
últimos 20 años en el uso de los
mismos y la aparición de nuevos
instrumentos, sobre todo de derivados, tuvo como consecuencia que algunos organismos nacionales,
como el Financial Accounting Standards
Board (FASB), y también el IASB, publicasen normas relativas a la regulación
contable de dichos instrumentos financieros.

En 1998, el InternationalAccounting
Standards Board publicó una primera
versión de la NIC 39, introduciendo la
aplicación del valor justo como criterio
de valoración para el registro contable
de muchos instrumentos financieros(1).
Al mismo tiempo, se establecía que algunos cambios en el valor justo de determinados instrumentos financieros se
reflejaran directamente en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
En la UniónEuropea, el marco legal
para la elaboración de las cuentas
anuales y cuentas consolidadas de las
compañías establecidas en los estados
miembros viene impuesto por las directivas contables. Sin embargo, la flexibilidad de dichas directivas ha impedido
que se logre un alto grado de armonización en la información financiera.
La Comisión Europea, a fin de mejorar la comparabilidad y calidad de losestados financieros, decidió que era
necesario mantener la consistencia entre las directivas contables y las normas del IASB. Así, en marzo de 2002
el Parlamento Europeo y el Consejo finalmente aprobaron un reglamento por
el que se requiere que, a partir de
2005, las compañías de la Unión Europea cuyos valores coticen en un mercado regulado preparen sus cuentas
consolidadas de acuerdo conlas normas del IASB. Al mismo tiempo, los
Estados miembros podrán requerir o
permitir la aplicación de las mismas
normas internacionales a empresas no
cotizadas o para la elaboración de las
cuentas anuales individuales.
La NIC 39 creaba un problema en el
seno de la Unión Europea, puesto que
su contenido contradecía los principios

(1) Si bien el término fair value suele encontrarsetraducido por “valor razonable”, prefiero la utilización de
la denominación de “valor justo” para el mismo. Por
una parte, el adjetivo “razonable” puede resultar demasiado impreciso, ya que lo que puede resultar razonable para un individuo puede no serlo para otro,
mientras que el adjetivo “justo”, tomado en su acepción de “exacto”, da una idea más concreta del valor
al que se hace referencia. De...