Transparencia en el sistema de AFP


Transparencia en el Sistema de AFP
¿AFP creando jubilados pobres o afiliados incapaces de administrar?





Tabla de Contenidos



Transparencia en el Sistema de AFP
1. Cómo funcionan las AFP, como se implementa en el mundo, y por qué no hay transparencia.
El ahorro previsional, antes de 1980, era un sistema de reparto en el cual habían 32 cajas de previsión, y cada trabajadortenía que cotizar en la caja que le correspondiera en función de su actividad laboral, sin derecho a elegir la que quisiera, ya que estaban segmentadas (Baeza et al., 2006). Cada cotizante entregaba su aporte a la caja, la cual recaudaba estos ingresos, los que en ciertas ocasiones eran utilizados por los gobiernos de turno, mientras los cotizantes fueran mayores en número a la cantidad de jubilados,el sistema podría mantenerse, pero si esto no ocurría, eventualmente los recursos no darían abasto y colapsarían al sistema. Bajo esta premisa un grupo de economistas, entre ellos José Piñera, plantearon al gobierno militar implementar un sistema más moderno y que se sostuviera por sí mismo.
El 13 de Noviembre de 1980 se crea un sistema de capitalización individual regido por el decreto de ley Nº3500, que cambia completamente el existente hasta ese momento. En el nuevo sistema, los trabajadores pasan de ser actores pasivos a estar más comprometidos con su previsión, debiendo ellos mismos escoger una administradora de fondos de pensiones y aportando de sus salarios el monto del ahorro que éstos harán (Baeza et al., 2006).
Las AFP o “Administradora de fondos de pensiones” son sociedadesanónimas cuyo objetivo es otorgar el servicio de ahorro, y entregar prestaciones por vejez, invalidez o sobrevivencia a sus afiliados, según la Ley del Sistema de Ahorro de Previsiones.
Cada trabajador dependiente está obligado por ley a entregar el 10% de su remuneración a una AFP, la cual además cobra un porcentaje de comisión que a la fecha oscila entre 1,14% y 2,36%, la labor de estasinstituciones es invertir lo recaudado en distintos fondos, existen cinco de ellos los cuales difieren en el riesgo asociado a la inversión, cada trabajador tiene la libertad de elegir en cuáles de estos fondos repartir sus ahorros.
El sistema chileno ha sido copiado en gran parte de América Latina y de Europa Oriental, ya que soluciona importantes falencias en los sistemas estatales o de reparto.
Elproblema surge cuando vemos que en Chile el sistema no está logrando los objetivos esperados, a comienzos de año, en un seminario organizado por la Universidad Diego Portales, Joaquín Vial, consejero del Banco Central, da la voz de alerta: "Cerca del 60% de los cotizantes activos que entraron al sistema en 1981 tiene saldos inferiores a $20 millones (no incluye bonos de reconocimiento). Con $20millones de saldo, se puede aspirar a pensión del orden de $150 mil. Una parte importante de ellos va a caer en APS (Aporte Previsional Solidario)"
¿Es el sistema el que está creando jubilados pobres o son los afiliados incapaces de administrar y ser responsables por su futuro? Ésta es la pregunta que se desea responder, sabemos que el sistema imperante funciona pero tiene serias fallas, desdetodos los puntos de vista, los cotizantes, las instituciones, el mercado laboral, el estado, quiénes están fallando y en qué. Creemos que uno de los factores preponderantes y que cruza todas las fallas es la falta de información y transparencia.
2. Las regulaciones no incentivan la competencia
Al cambiar al sistema de capitalización individual, se crea un nuevo mercado de previsión al servicio de ungrupo de empresas, que si bien están reguladas por una serie de leyes y por la Superintendencia de AFP, su funcionamiento no está totalmente normado y se presupone de una posible colusión entre estas firmas.
En 1981 se crean doce AFP, en 1983 se facilita la entrada de más competidores, pero a la fecha y tras una serie de “fusiones” o “absorciones” de las sociedades, el mercado cuenta con sólo...