UN MODELO SENCILLO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

UN MODELO SENCILLO DE PLANEACIÓN FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS (actual)
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Ventas
1 000
Activos
500
Deuda
250
Costos
800


Capital
250
Utilidadneta
200
Total
500
Total
500

Si las ventas se incrementan en un 20%, entonces se estima que los costos también se incrementaran en un 20%, el estado de resultados pro forma sería el siguiente:
ESTADODE RESULTADOS PRO FORMA
Ventas
1 200
Costos
960
Utilidad neta
240

Si se supone que todas las variables aumentarán en un 20 %, entonces el estado de situación financiera pro forma, quedará de lasiguiente manera:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PRO FORMA
Activos
600
Deuda
300


Capital
300
Total
600
Total
600

En el caso anterior se asume que la empresa ha pagado en efectivo 190 por concepto dedividendos (variable de ajuste)
Otra variable de ajuste:
Si la empresa no hubiera pagado los 190 en dividendos, se tomaría la disminución de la deuda como variable de ajuste.
ESTADO DE SITUACIÓNFINANCIERA PRO FORMA
Activos
600
Deuda
110


Capital
490
Total
600
Total
600






EL MÉTODO DE PORCENTAJE DE VENTAS
ESTADO DE RESULTADOS (ACTUAL)
Ventas
1 000
Costos
800
Utilidad gravable
200
Impuestos a larenta (34%)
68
Utilidad neta
132
Dividendos
44
Utilidad retenida
88

Si en el futuro las ventas se incrementaran en un 25 % el estado de resultados sería el siguiente:
ESTADO DE RESULTADOS (proforma)
Ventas
1 250
Costos
1 000
Utilidad gravable
250
Impuestos a la renta (34%)
85
Utilidad neta
165
Dividendos
55
Utilidad retenida
110

Balance (actual)
Activo
Pasivos y patrimonio
Activocirculante:
Pasivo circulante:

S/.
% de V

S/.
% de V
Efectivo
160
16%
Cuentas por pagar
300
30%
Cuentas por cobrar
440
44%
Documentos por pag
100
n/a
Inventario
600
60%
Total pas. Circ.
400
n/a
Total
1 200120%
Deuda a L/P
800
n/a
Activos fijos:


Capital:


Planta y equipo
1 800
180%
Acciones comunes
800
n/a



Utilidad retenida
1 000
n/a



Total patrimonio
1 800
n/a






Activos totales
3 000
300%...