Unidad 02 Planeamiento Financiero

El planeamiento financiero forma
parte del planeamiento estratégico
de una empresa. Este gráfico
describe su proceso: se inicia
identificando la Visión y Misión de
la empresa, que serán sustanciales
para sus siguientes etapas. Si una
empresa no sabe por qué existe o
lo que quiere lograr en el futuro, no
podrá verificar si cumplió con las
metas trazadas. También se
muestran: los análisis,tanto interno
como externo que la empresa debe
realizar; el planteamiento de
objetivos estratégicos; la definición
de estrategias y planes de acción y,
finalmente, el seguimiento y la
retroalimentación. Importante: en
el proceso de planeamiento
estratégico,
siempre
deben
incorporarse
planes
de
contingencia.

Como observamos, el planeamiento
financiero está incorporado entre los
planes estratégicos dela empresa; por
esta razón, debe contribuir a alcanzar
los objetivos generales y específicos
de ésta. En tal contexto, se
estandarizan los criterios de cada
plan: es decir, si en el plan comercial
se indica que, durante el próximo año,
las ventas crecerán en 10%, esta
premisa deberá ser asumida por el
área financiera, para así realizar las
proyecciones correspondientes.

El planeamientofinanciero formula el método para
lograr las metas financieras. Proyecta los resultados
deseados por la empresa, pues estudia la relación
de las proyecciones de ventas, ingresos, activos
(inversiones), y su financiamiento. Como base,
considera las estrategias alternativas de producción
y mercadotecnia, a fin de decidir, posteriormente,
cómo satisfacer los requerimientos financieros. En
una empresa, esteplaneamiento se nutre del
análisis económico-financiero, el cual proyecta las
diversas decisiones de inversión y financiamiento.
Se analizan los efectos de las diversas alternativas:
los resultados financieros alcanzados serán
producto de las decisiones que se tomen. La idea es
establecer ¿dónde ha estado la empresa?, ¿dónde
está ahora? y ¿hacia dónde se dirige?. Si las cosas
resultandesfavorables, la empresa deberá contar
con un plan de contingencia, para no quedar
desprotegida y sin alternativas financieras. Este
proceso debe identificar si los potenciales cambios
operativos producirán resultados satisfactorios.

Este esquema muestra la interrelación que
existe entre un modelo de planeamiento
financiero y los inputs y outputs que este
debe generar. Como observamos, tanto las
entradascomo las salidas dependerán del
ciclo de planeamiento, el cual será de corto o
largo plazo. Todo plan financiero debe incluir:
1° El estimado de ventas, que debe ser lo más
realista posible.
2° Los estados financieros pro-formas o
proyectados: el Estado de la Situación
Financiera y el Estado de Resultados.
3° Los activos fijos y capital de trabajo neto
necesarios para cumplir con los objetivos.
4°Los requerimientos de financiamiento, que
ayudarán a establecer la política de deudas y
dividendos.
5° La adecuada conexión con los otros planes
de la compañía, gracias a los supuestos
estandarizados.
6° Los supuestos económicos, que deben
considerar el entorno económico donde se
desenvuelve la empresa.
7° Finalmente, los planes de contingencia,
que deben responder ante las emergencias.

En estegráfico, apreciamos las fases
del
planeamiento
financiero;
comprobamos que desarrollar y aplicar
un plan financiero es un proceso
dinámico: el plan se formula,
implementa y
evalúa, y, en ese
momento, se establecen, gracias a la
retroalimentación,
sus
posibles
mejoras.
Para ello, el plan debe
formularse de forma flexible.

El presupuesto de efectivo representa el
dinero disponible de la empresa.Se
proyecta a periodos menores de un año;
por ello, es una herramienta de
planeamiento financiero de CORTO PLAZO.
Esta herramienta, permite proyectar sólo,
las verdaderas entradas y salidas de dinero
de la empresa, para un periodo
determinado de tiempo, es por ello, que
como la depreciación y la amortización de
intangibles no implican salidas de efectivo,
no se consideran al preparar este...