Universitatrio

INTRODUCCION A LOS

MERCADOS DE DERIVADOS

INSTRUMENTOS DERIVADOS

TIPOS DE DERIVADOS

Contrato a Futuro - Posición Larga
Beneficios

Contrato a Futuro - Posición Corta
Beneficios

k0 ST 0 k ST

INSTRUMENTOS DERIVADOS

TIPOS DE DERIVADOS

Posición Larga en una opción call (1)
Beneficios

Posición Corta en una opción call (3)
Beneficios

0

X

ST

0

X

STPosición Larga en una opción put (2)
Beneficios

Posición Corta en una opción put (4)
Beneficios

0

X

ST

0

X

ST

ESTRATEGIAS CON DERIVADOS

Posición larga en una accióncombinada con una posición corta en una opción de compra.

Posición Larga en una Acción

Posición Corta en una Call

Beneficios

Beneficios

k 0 ST

0

k X ST

ESTRATEGIAS CONDERIVADOS

Posición larga en una acción combinada con una posición corta en una opción de compra.

Beneficios

0 k X ST

ESTRATEGIAS CON DERIVADOS Posición corta en una acción combinada con unaposición larga en una opción de compra.

Beneficios

0 k X ST

ESTRATEGIAS CON DERIVADOS

Posición corta en una acción combinada como una posición corta en una opción de venta
BeneficiosPosición corta en una acción combinada como una posición corta en una opción de venta
Beneficios

k 0

X 0 ST k X ST

ESTRATEGIAS CON DERIVADOS

DIFERENCIALES DE PRECIO

Diferencial Alcita(bull spread)

Beneficios

0

X1

X2

ST

Bull spread creado mediante opciones de compra Compra de Call con strike X1 combinado con Venta de Call con strike X2

ESTRATEGIAS CONDERIVADOS

DIFERENCIALES DE PRECIO

Diferencial Alcita (bull spread)
Beneficios

0

X1

X2

ST

Las diferencias alcistas también pueden crearse comprado una opción de venta con precio bajo yvendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio alto

ESTRATEGIAS CON DERIVADOS

DIFERENCIALES DE PRECIO

Diferencial Bajista (bear spread)
Beneficios

0

X1

X2

ST

un...