Uso de funciones financieras

FUNCIONES FINANCIERAS
Funciones Financieras
Aún con la rapidez que brinda la hoja de cálculo Excel, la solución de problemas complejos requiere de tiempo y esfuerzo. El tema de las funciones financieras en el presente documento lo dividimos en dos grandes grupos:
• Funciones para conversión de tasas de interés y
• Funciones para el manejo de series uniformes.
Funciones para conversión detasas de interés
Dentro de este grupo clasificamos dos funciones que sirven para convertir tasas de interés efectivas en nominales y viceversa.
Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los siguientes:
Núm_per: Es el número de períodos de interés compuesto por año. (Cuando operamos con TASA.NOMINAL).
Núm_per_año: Es el número de períodos de interéscompuesto por año. (Cuando operamos con INT.EFECTIVO).
Int_nominal: Es la tasa de interés nominal anual expresada en términos decimales.
Tasa_efectiva: Es la tasa de interés efectiva anual, es decir, la rentabilidad efectiva recibida cuando los intereses son reinvertidos en las mismas condiciones por el tiempo que resta del año.
Período de interés compuesto: El tiempo que transcurre entre dosfechas de pago de interés; en el caso de estas funciones suponemos que el interés pagado no es retirado ni consumido, si no reinvertido por el tiempo que resta del año.
INT.EFECTIVO
Devuelve la tasa efectiva del interés anual si conocemos la tasa de interés anual nominal y el número de períodos de interés compuesto por año. De aplicación cuando los períodos de pago son exactos.
SintaxisINT.EFECTIVO(int_nominal;núm_per_año)
Si alguno de los argumentos es menor o igual a cero o si el argumento núm_per_año es menor a uno, la función devuelve el valor de error #¡NUM!
La respuesta obtenida viene enunciada en términos decimales y debe expresarse en formato de porcentaje. Nunca divida ni multiplique por cien el resultado de estas funciones. Esta función proporciona la tasa efectiva deinterés del pago de intereses vencidos. Para intereses anticipados debe calcularse la tasa efectiva aplicando la fórmula.
El argumento núm_per_año se trunca a entero cuando los períodos son irregulares, hay que tener especial cuidado con esta función, sólo produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año (núm_per_año) tiene valores exactos; por ejemplo: mensual(12),trimestral(4), semestral(2) o anual (1).
El resultado proporcionado por esta función lo obtenemos también con la siguiente fórmula:

EJERCICIO (Aplicación de la función INT.EFECTIVO)
(A) Cuando los períodos de pago son exactos y el resultado es confiable:
FECHA INICIAL : 15-03-2004
FECHA FINAL : 15-06-2004
TASA NOMINAL : 68% anual, compuesto trimestralmente
Solución:
n = (15/03/2004 -15/06/2004) = 90/30 = 3, m = (12/3) = 4
Aplicando ambos métodos:



(B) Cuando los períodos de pago son inexactos y por lo tanto el resultado es irreal.
FECHA INICIAL : 15-03-2004
FECHA FINAL : 15-06-2004
TASA NOMINAL : 68% anual, compuesto cada 2.20 meses
Solución:
n = (15/03/2004 - 21/05/2004) = 66/30 = 2.2, m = (12/2.2) = 5.2174
Aplicando ambos métodos:



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Observando ambosresultados, constatamos que son diferentes. En estos casos es recomendable el uso de las fórmulas, sus resultados son más reales.
Función Financiera TASA.NOMINAL
Devuelve la tasa de interés nominal anual si conocemos la tasa efectiva y el número de períodos de interés compuesto por año.
Sintaxis
TASA.NOMINAL(tasa_efectiva; núm_per)
El argumento núm_per trunca a entero, hay que tener especialcuidado con esta función, sólo produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año (núm_per) tiene valores exactos; por ejemplo: mensual (12), trimestral (4), semestral (2) o anual (1).
Si alguno de los argumentos es menor o igual a cero o si el argumento núm_per es menor a uno, la función devuelve el valor de error #¡NUM!
La respuesta obtenida viene enunciada en...