valores negociables

VALORES NEGOCIABLES.
TITULOS DE RENTA FIJA Y RENTA VARIABLE

1) Concepto y clasificación
Son aquellas inversiones financieras que su propiedad puede ser transmitida e, incluso, pueden ser objeto de cotización en un mercado secundario (mercado bursátil)Existen dos tipos:
A) Valores negociables de renta variable, como son las acciones y otro tipo de participaciones en capital.
Las acciones yotras participaciones en capital se denominan valores de renta variable porque su tenencia permite al adquirente obtener rendimientos en forma de dividendos, cuya cuantía depende del beneficio alcanzado por la empresa emisora de las mismas. Esta rentabilidad no está prefijada a fecha de compra de las acciones.
B) Valores negociables de renta fija, tales como obligaciones y bonos.
Lasobligaciones y bonos y letras del tesoro son valores de renta fija ya que a fecha de adquisición se garantiza al propietario un rendimiento fijo o interés.

2) Desarrollo del Plan de Cuentas del PGC
A) Para los valores negociables de renta variable utilizaremos las cuentas:
Adquiridos al largo plazo:
(240) Participaciones en empresas del grupo,
(241) Participaciones en empresas asociadas, y
(250)Inversiones financieras permanentes en capital
Adquiridos al corto plazo:
(530) Participaciones a corto plazo en empresas del grupo,
(531) Participaciones a corto plazo en empresas asociadas, y
(540) Inversiones financieras temporales en capital


B) Para los valores negociables de renta fija aplicaremos las cuentas:
Adquiridos al largo plazo:
(242) Valores de renta fija de empresas delgrupo,
(243) Valores de renta fija de empresas asociadas, y
(251) Valores de renta fija
Adquiridos al corto plazo:
(532) Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo,
(533) Valores de renta fija a corto plazo de empresas asociadas, y
(541) Valores de renta fija a corto plazo

3) Valoración: Norma de Valoración nº 8 del PGC
A) Criterio general
Los valores negociables, sean derenta fija o variable, se valorarán en general por su precio de adquisición a la suscripción o compra, y estará formado:

Para el cálculo de dicho precio, no se tendrá en consideración que pueden existir cantidades pendientes de ser desembolsadas a fecha de compra de un valor de renta variable, y por ello pueden surgir contrapartidas en el pasivo del balance por dichos conceptos.
B) Aspectosparticulares
- En la compra de acciones, su precio de adquisición comprenderá el coste de los derechos preferentes de suscripción que han sido necesarios adquirir para suscribir las participaciones.
- Los rendimientos devengados pero no cobrados a la fecha de la compra, tales como dividendos o intereses explícitos, no forman parte del precio de adquisición.
C) Ejemplos de cálculo del precio deadquisición
Ejemplo 1
Cálculo del precio de adquisición en valores de renta variable
La empresa "A, SA" compra el 10% del capital social de una empresa filial para incrementar su capacidad de decisión sobre ella. El capital de la filial está compuesto por 3.000 acciones, con valor de emisión de 1.000 pts., por un importe total de 310.000 pts. Los gastos de corretaje, concertados con la entidadmercantil "Corredores de comercio, SA", se elevan a 13.000 pts (operación exenta de IVA). Toda la operación se paga al contado.
 Se pide:
El cálculo del precio de adquisición en la operación y su contabilización. El tipo de IVA es el 16%.
Ejemplo 2
Cálculo del precio de adquisición en valores de renta fija
La empresa "A, SA"adquiere el día 1 de enero de 199X+1 2.000 obligaciones, de 1.000 pts. devalor nominal, que se emitieron el 1 de marzo de 1.99X y que se reembolsarán en seis ejercicios. Estos valores de renta fija se compran al 150% valor nominal. La rentabilidad anual que obtiene el propietario es del 12%, que percibe a semestres vencidos, sufriendo una retención del 25%.

 Se pide:
El cálculo del precio de adquisición, la contabilización de la compra y el vencimiento del...