Valuación De Portafolios De Inversión

Valuación de Portafolios de Inversión
Ejercicio

De acuerdo a los siguientes datos, calcule el valor esperado y la desviación estándar de cada uno de los siguientes portafolios de inversiones:EVOLUCION DEL MERCADO MUY MALA MALA PROMEDIO BUENA EXCELENTE

PROBABILIDAD

TASA DE RENDIMIENTO ANUAL
PORTAFOLIOS A PORTAFOLIOS B

0.04 0.16 0.6 0.16 0.04

1.55% 2.55% 17.55% 29.55% 32.55%2.05% 5.55% 16.85% 29.55% 30.55%

TOTAL

1

RENDIMIENTO

Ki Pri n

= = =

rendimiento para el i-ésimo resultado probabilidad de ocurrencia del i-ésimo resultado número de resultadosconsiderados

PORTAFOLIOS A

Ki
1.55% 2.55% 17.55% 29.55% 32.55% * * * * *

Pri
0.04 0.16 0.6 0.16 0.04
= = = = =

0.00062 0.00408 0.1053 0.04728 0.01302

0.1703 17.03% PORTAFOLIOS B Ki2.05% 5.55% 16.85% 29.55% 30.55% * * * * *
Rendimiento esperado

Pri
0.04 0.16 0.6 0.16 0.04
= = = = =

0.00082 0.00888 0.1011 0.04728 0.01222

0.1703 17.03%
Rendimiento esperado

DESVIACIÓNESTÁNDAR

PORTAFOLIOS A
Ki Pri K Ki - K (Ki - K)^2 (Ki - K)^2 * Pri

1.55% 2.55% 17.55% 29.55% 32.55%
Ѵ

0.04 0.16 0.6 0.16 0.04

0.1703 0.1703 0.1703 0.1703 0.1703

-15.48% -14.48% 0.52%12.52% 15.52%

2.40% 2.10% 0.00% 1.57% 2.41%

0.09585216% 0.33547264% 0.00162240% 0.25080064% 0.09634816%

-0.014
0.08832304343 8.832304343%

0.0847192

0.00780096

Cuando mayor es ladesviación estándar más alto es el riesgo

PORTAFOLIOS B
Ki Pri K Ki - K (Ki - K)^2 (Ki - K)^2 * Pri

2.05% 5.55% 16.85% 29.55% 30.55%

0.04 0.16 0.6 0.16 0.04

0.1703 0.1703 0.1703 0.17030.1703

-14.98% -11.48% -0.18% 12.52% 13.52%

2.24% 1.32% 0.00% 1.57% 1.83%

0.08976016% 0.21086464% 0.00019440% 0.25080064% 0.07311616%

-0.006
Ѵ

0.0695764

0.00624736

0.079040242917.904024291%

Aun cuando el rendimiento esperado es el mismo para el portafolios A y el B el riesgo es menor para el portafolios B

Ejercicio

Suponga que actualmente la tasa libre de riesgo...