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DUE DILIGENCE FINANCIERA,
DUE DILIGENCE

La “Due Diligence” es un proceso de investigación y análisis detallado de las actividades financieras y operativas de una entidad con el objetivo de asistir a la empresa compradora en la evaluación de los posibles riesgos y debilidades que presenta la empresa objetivo, es decir, su esencia o fin principal es proporcionar información veraz, clara ydetallada que sirva de soporte o base confiable para tomar decisiones. Por lo anterior, puede decirse que la “Due Diligence” se constituye en un “servicio de aplicación de procedimientos de revisión y elaboración de informes previamente convenidos normalmente de forma conjunta entre comprador y vendedor”
En el cual el vendedor deberá proporcionar toda la información que posea de forma clara,coherente y precisa, de tal modo que se eviten malentendidos o confusiones. Además de la información proporcionada por la empresa vendedora, una herramienta clave en el desarrollo del proceso de investigación consiste en recurrir a registros u otros organismos públicos con el objeto de obtener otro tipo de datos o sólo para confirmar la información adquirida. Para la elaboración del informe se debe teneren cuenta los siguientes aspectos: societarios, administrativos, laborales, fiscales, activos de la sociedad (bienes muebles o inmuebles), contratos, litigios, derechos de la competencia, urbanismo y medio ambiente.
Cabe señalar que dicho proceso, considerado como un servicio, es llevado a cabo por un grupo interdisciplinario de profesionales, que incluye especialistas legales, contables,financieros, tributarios, que desarrollan ciertas fases o etapas, a saber:

 Análisis de la información contable.
 Evaluación económico-financiera.
 Identificación de riesgos significativos y medidas adoptadas para mitigarlos.
 Análisis jurídico de la sociedad que incluye tanto su estructura y constitución como elementos internos (contratos, propiedades, garantías, situación laboral,entre otros).
El objetivo principal de la Due Diligence es determinar si la operación con la empresa objetivo (en la que se quiere invertir), es en interés de la estrategia. Otro de los objetivos es generar confianza entre las partes, lo que los lleva a pactar acuerdos provisionales que llevan a acuerdos más intensos, que culmina con un contrato final que establece una relación de negocios en la quelos documentos contractuales forman sólo una de las partes constituyentes.
Este sistema también es utilizado como técnica para la detención de riesgos, además ofrece la oportunidad de ayudar a maximizar las ventajas que implica una transacción de compra y/o fusión. Una “Due Diligence” es un proceso que se utiliza para estudiar, investigar y evaluar la oportunidad de realizar un negocio.
CLASESDE “DUE DILIGENCE”
La extensión de la “Due Diligence” depende de las necesidades del comprador o inversionista. Las modalidades más requeridas son las siguientes:
 Legal: El objetivo es establecer la validez de las afirmaciones e informaciones del vendedor respecto a las constituciones de licencias, préstamos, litigios, situación con los trabajadores, arreglos contractuales, situacióntributaria, titularización de activos, propiedades y propiedades intelectuales. Así, por ejemplo, la situación contractual de directores y personal clave necesitan ser revisados cuidadosamente por los movimientos posteriores que resultaría después de realizarse procesos de fusiones y/o adquisiciones, pues, la indemnización podría convertirse en un gran pasivo en la compra o inversión.
Financiero: El objetivo es señalar y revisar los aspectos de la información financiera y comercial de la empresa. Valorizar los activos es uno de los factores críticos que el comprador o el inversionista están dispuestos a considerar de manera prioritaria en la determinación del precio justo. Implica considerar los resultados de operación actuales y proyectados de la empresa objetivo, tal como se...