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UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
CURSO FINANZAS INTERNACIONALES

Ejemplo 1 – El precio al contado del yen es 120,700 yenes por dólar y el precio a plazo a 3 meses es 119,660 yenes por dólar,¿cuál es la prima y el descuento de dicha relación?
Solución:
Precio de Contado = 120.700 yenes /1$
Precio futuro o a plazo= 119.660 yenes /1$
Tiempo= 12 meses / 3
= 4
Prima o (- Descuento) = Tx Precio al Contado - 1
Precio a Plazo
Prima = 4x(120.700) – 1
119.660
Prima = 3.5%
El dólar se vende con un descuento del 3,5% con respecto al yen. El yen se vende conuna prima del 3,5% con respecto al dólar.

Ejemplo 2 – Tiene la oportunidad de invertir 1 millón de dólares durante 1 año. Permaneciendo todo lo demás constante, puede conseguir una obligaciónjaponsa (en yenes) a un año al 0,06% o una obligación estadounidense (en dólares) a un año al 3,65%. El tipo de cambio al contado es 120,700 yen/1$. El tipo a plazo a un año es 116,535 yen/1$.
Solución:Valor de la obligación estadounidense
= 1.000.000$ x 1,0365 = 1.036.500$
Valor de la obligación japonesa
= 1.000.000$ x 120,700 = 120.700.000 yenes Convirtiendo el millón de dólares a Yenes120.700.000 yenes x 1,0006 = 120.772.420 yenes Inversión de los Yenes + utilidad
120.772.420 yenes/ 116,535 = 1.036.400$ Convirtiendo la inversión de yenes a dólares
con el tipo decambio a plazo de 1 año
En ambas elecciones a plazo de un año se obtiene el mismo interés sin embargo con la primera opción ganan $100.00 dólares mas.


Ejemplo 3
Si se prevé que la inflación deEstados Unidos sea del 2,0% este año y que la de Japón caiga al 1,5%. ¿qué podemos decir del tipo al contado esperado?
Solución:
Haciendo uso de la formula de Paridad del poder de Compra.
1 - iextranjero = E(s extranjero / $)
1 + i$ S extranjero / $
1 -0.015 = E(s extranjero / $)
1 + 0.02 120.700 yen/$
Esperado=116,558







Ejemplo 4-...