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Dabajuro; 01 – 06 – 2013.














FACILITADOR (A).: PARTICIPANTE (S).:
LCDA. IVONNI SÁNCHEZ. JHENDRY PIÑA.
DIVEANA CUEVAS.
LUCYMAR MARMOL.
DANIELA AREYANES.
DORCAS DUNO.
ANABEL YEPEZ.
DEIVIS CUEVAS.
JOHANDRI BASAVE.
JUNIO, 2013
CONCEPTOS BASICOS.

CARTERA.
La cartera, o portafolio de inversiones, es elconjunto de activos financieros en los cuales se invierte. Una cartera de inversiones, en general, está compuesta por una combinación de algunos instrumentos de renta fija y renta variable, de modo de equilibrar el riesgo. Según algunos, una buena distribución de la cartera de inversión reparte el riesgo en diferentes instrumentos financieros como son: acciones, depósitos a plazo, efectivo, monedasinternacionales, bonos, bienes raíces, fondos mutuos entre otros. A esto se le conoce como diversificar la cartera de inversiones. Los instrumentos de renta fija aseguran un retorno fijo al momento de invertir, pero normalmente con una rentabilidad menor a la de uno de renta variable, que no asegura un retorno inicial pero puede ofrecer retornos más altos.
Cabe destacar, que existen numerosossignificados a cerca de “cartera”, pero en síntesis según diferentes autores, la cartera es el conjunto de títulos-valores que posee un sujeto o empresa como forma de inversión y que puede tener como fin la especulación o hacerse con una participación significativa o de control de las empresas que los han emitido. Entre estos títulos se encuentran las acciones, las obligaciones, los depósitosfinancieros, las participaciones en fondos y otros valores que constituyen una partida del activo de la sociedad que los posee.

GESTIÓN CARTERA.
Los inversores pueden contratar la gestión de su cartera de valores con una entidad prestadora de servicios de inversión. A través del servicio de gestión de carteras, la entidad financiera puede adoptar las decisiones de inversión que estime másconvenientes. Por eso, al suscribir un contrato de gestión de carteras, el inversor debe tener claro que está delegando la adopción de decisiones de inversión. Está confiando en la entidad la selección de productos, la toma de decisiones de inversión y la ejecución de operaciones por su cuenta. En este caso, al igual que en el asesoramiento, la entidad debe asegurarse de que el servicio de inversión que le vaa prestar es el adecuado a los conocimientos, experiencia, objetivos y situación financiera del inversor. Deberá realizar el test de idoneidad. Si la entidad no dispone de los datos necesarios para completar este test no podrá prestar el servicio aunque el cliente lo solicite. Sobre el test de idoneidad consulte la sección Decisiones de Inversión. La entidad que tiene suscrito el contrato degestión de carteras debe remitir al cliente información periódica sobre la composición y valoración de sus inversiones, los rendimientos y su comparación con el indicador de referencia. En todo caso, debe informarle mensualmente cuando la cartera gestionada presente pérdidas a final del mes con respecto al fin del mes anterior y cuando la naturaleza de las operaciones o el riesgo inherente a lasmismas exigieran, por razones de prudencia, una mayor información al cliente. El servicio de inversión de gestión de carteras conlleva una comisión propia. Es aconsejable que el inversor se informe sobre la misma antes de contratar este servicio. Además, la entidad financiera le repercutirá otras comisiones y gastos asociados con las operaciones que haya realizado sobre su cartera. Debe informarlesobre los mismos de forma periódica y el inversor puede pedir su detalle.

IMPORTANCIA DE UN MANEJO EFICIENTE DE LA CARTERA
La cartera es una de las variables más importantes que tiene una empresa para administrar su capital de trabajo. De la eficiencia como administre la cartera, el capital de trabajo y la liquidez de la empresa mejoran o empeoran. Las ventas a crédito implican que la empresa...