VIERNES

2.- PRESUPUESTO FINANCIERO


Se podría definir el presupuesto de efectivo como un pronóstico de las entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y enconsecuencia obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación objeto de los faltantes. Los objetivos que se logran al elaborar el presupuesto de efectivo son:


1 Diagnosticar cuál será elcomportamiento del flujo de efectivo a través del periodo o periodos de que se trate.

2. Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán.

3. Determinarsi las políticas de cobro y de pago son las óptimas, efectuando para ello una revisión para liberar recursos que se canalizan para financiar los faltantes detectados.

1 Determinar si es óptimo elmonto de recursos invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversión

5. Fijar políticas de dividendos en la empresa.

6. Determinar si los proyectos de inversión sonrentables.



EJERCICIO:


- La empresa "X" proporciona la siguientes información para elaborar el presupuesto de efectivo del año 2002:


a Las ventas presupuestadas son las siguientes:Trimestre Importe
1° $ 300,000.°°
2° 320,000.°°
3° 480,000.°°
4°400,000.°°



El 80% de las ventas son a crédito y el 20% restante al contado. De las ventas a crédito, 70% se cobra en el trimestre que corresponda y el saldo, durante el siguiente; lascuentas por cobrar correspondientes a Diciembre del 2001 ascienden a $ 18,000.°°


2. Las compras presupuestadas para 2002 son:

Trimestre Importe
1° $130,000.°°
2° 220,000.°°
3° 300,000.°°
4° 250,000.°°


Las compras de Diciembre del 2001 ascienden a $ 20,000.°°; se...