Volatilidad

Volatilidad: normalmente se mide como la desviación típica del cambio porcentual de precio, donde el cambio porcentual de precio se mide sobre una base anual y en el supuesto de un tipo compuestocontinuo.

La volatilidad histórica es la volatilidad del precio de un activo calculado a partir de datos históricos. Es, por lo tanto, una medición ex post (es decir, retrospectiva). A mayor elperiodo de tiempo este rendirá una curva de volatilidad más suave y constante.

Volatilidad implícita: Una estimación de la volatilidad futura del precio de algún activo donde dicha volatilidad se midecomo desviación típica del porcentaje de cambio anual en el precio del activo cuando los cambios de porcentaje se miden en el supuesto de una composición continua del porcentaje.

Estas estimacionesse denominan volatilidades implícitas porque la volatilidad futura no se puede observar en la actualidad y, por lo tanto, debe calcularse a partir de los precios de las opciones que se contratansobre el activo.

Expresa las expectativas del mercado sobre la volatilidad del activo subyacente de una opción hasta su vencimiento.

La volatilidad implícita es una vía alternativa para obtener lavolatilidad de la rentabilidad de un activo utilizando los precios de las opciones negociadas en mercados que tengan como subyacente dicho activo.

Es el valor de la volatilidad que iguala el valorde mercado de la opción (valor observado) al valor teórico de dicha opción obtenida mediante un modelo de valoración como por ejemplo la fórmula de Black y Scholes.http://www.stockssite.com/rh/03marcoteorico.html

La volatilidad implícita es una medida del nivel de dispersión esperado por el mercado para un futuro muy cercano. En el modelo de valoración de opciones: Black Scholes, lavolatilidad implícita resulta de despejar la variable de volatilidad usando el valor de mercado real de los contratos.

La volatilidad implícita se asocia con el costo de los contratos en una relación...