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Como analista debemos preguntarnos:

¿Cuál es la rentabilidad de la empresa?

¿Está la compañía en buena condición financiera?





El tipo de análisis que permite el ejemplo es el Procedimiento de Análisis Vertical, o Estático, debido a que no se tiene antecedentes históricos, es decir que no tenemos otros estados de resultados para poder comprar las diversas partidas del documento,por lo que se tomó las ventas netas para dividirla entre cada uno de totales de cada renglón, lo que nos arroja un porcentaje que corresponde de las ventas netas, en el caso de la utilidad neta, se le aplicó una cantidad supuesta que corresponde a impuestos (ISR, IVA, IETU, más el 10% de la utilidad antes de ISR y ptu.
El renglón, que sugiero que se bajar al menos en 15 a 20% es de Gastos deoperación principalmente, ya que están elevados, eso se logra con un mejor control los gastos de venta, y aunque los de administración, son en su mayoría fijos, también se pueden reducir, usando algún procedimiento de reingeniería administrativa.
Otro renglón que es de llamar la atención, es de Productos Financieros, ya que el giro de la empresa no el de captar recursos mediante el cobro deintereses, eso refleja o que los cobros a los clientes, no ha sido oportuno y se les ha castigado con intereses por sus adeudos o que la o las cuentas de banco, tiene la recursos ociosos que no se les dado el correcto uso, (pago a los acreedores, abono a capital de los acreedores hipotecarios compra de mercancías, mantenimiento de local o acondicionamiento etc.)

• Analizar cada cuenta del balancegeneral o estado de situación financiera










Análisis mediante Razonez Financieras.

Razones de Liquidez: Que nos sirven para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.


Capital de trabajo = Activo Circulante menos Pasivo CirculanteCT=5227000-1600000=3, 627,000.00

Capital de Trabajo= 3, 627, 000.00 que representa la inversión neta en recursos circulantes, producto de las decisiones de inversión y financiamiento a corto plazo.

Razón circulante = Activo Circulante ÷ Pasivo Circulante

RC=5227000꞉1600000=3.27


Razón circulante=3.27, mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo, por cada unidad definanciamiento a corto plazo contraído; esta razón circulante de 3.27, implica que por cada unidad de financiamiento a corto plazo, se tienen tres punto veintisiete de unidad monetaria en inversión a corto plazo.

Prueba ácida = (Activo Circulante – Inventarios) ÷ Pasivo Circulante

PA=3697000꞉1600000=2.31

Prueba o razón ácida= 2.31 Aquí estamos midiendo el número de unidades monetarias eninversión líquida por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo.

Prueba súper ácida = (Efectivo y Equivalente de efectivo + Cuentas por cobrar) ÷ Pasivo Circulante

PSA=3,529, 000꞉1600000=2.21

Prueba súper ácida= 2.21 Con lo que se mide el número de unidades monetarias en activos efectivamente líquidos, por cada unidad monetaria de deuda a corto plazo.

Razón de fondo de maniobra =Capital de trabajo ÷ Total Activo

RFM=3, 627,000꞉12, 100,000=0.299752066
Razón de Fondo de Maniobra= 30% es la inversión neta en recursos circulantes, con relación a la inversión bruta total.
De acuerdo a los resultados de liquidez, esta es más que suficiente.

RAZONES DE APALANCAMIENTO sirve para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, enfunción a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.

Endeudamiento = Total Pasivo ÷ Total Activo

RE=2, 770,000꞉12, 100,000=0.22892562

Razón de Endeudamiento= 23% mide la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada por deuda, es acostumbre presentarla en forma de porcentajes, esto indica que el 23% del total de la inversión (activos...