M THEORY

RESUMEN
Las instituciones financieras son organizaciones especializadas en la acumulación de
capitales y su transferencia por medio de préstamos a interés ó en su inversión directa.
Los bancos sonlas instituciones financieras más conocidas, y basan sus operaciones en la
captación de ahorro y otorgamiento de crédito. Entendiéndose por crédito el préstamo de
un capital o de un poder decompra.
Cuando se adquiere un crédito se tiene el compromiso de pagarlo; pero en ocasiones no
se puede cumplir este compromiso debido a fuerzas externas como por ejemplo: la
quiebra de la empresa delprestatario, que el prestatario pierda su trabajo o su fuente de
ingresos, enfermedad o muerte, etc.
La falta del cumplimiento del compromiso provoca considerables pérdidas a los bancos
al no tener lacapacidad de respuesta ante estas situaciones, y en algunos casos esto se
convierte en una posible causa de ruina. Para prevenir este tipo de problemas sería
conveniente que las compañíasaseguradoras ofrecieran a los bancos un seguro para este
tipo de riesgo.
Para que las aseguradoras pudieran ofrecer un seguro que protegiera el riesgo de impago
de los poseedores del crédito a los bancos,tendrían que realizar un análisis de riesgo y
tener modelos que les indiquen si pueden aceptar o no este tipo de riesgos. Una de las
dificultades a las que se enfrentan las aseguradoras esdesarrollar un modelo en el cuál se
calcule la probabilidad de los casos de incumplimiento de pago, además necesitan buscar
formas de evidenciar los riesgos y cuantificarlos mejor, es decir, ajustar yreadecuar los
sistemas de evaluación actuales. Anteriormente, los sistemas de calificación eran
puramente cualitativos; se sabía que un crédito “A” era menos riesgoso que un crédito

“B”, pero no setenía más información. Ahora se necesita un sistema de calificación
susceptible de poder relacionarse a una probabilidad de cumplimiento, a la migración
(es decir: cómo cambian de calidad los...