actividad 4 analisis financiero

Primer año
Activos Pasivo
Inversiones $ 17.200.000 banco nacionales
(33%) $25.806.000
Activos fijos netos $ 61.000.000 proveedores nal
(29%) $22.678.000
Totales activos $ 78.200.000 total pasivos
$ 48.484.000
Patrimonio
Aportes sociales
$ 29.716.000
Total pasivo y
Patrimonio $ 78.200.000
2* Determine el Grado de Apalancamiento Operativo
CIA. Empresa de prueba 4 s.a
Estado deresultados
Grado de apalancamiento operativo (g.a.o)
g.a.o = % variación uaii / % variación ventas netas
g.a.o = 27.21% / 7.89%g.a.o. = 3.44%
Esto quiere decir que si las ventas aumentan o disminuyen en 1%, la utilidad operativa aumentará o disminuirá 3.44%, o 3.44 veces más.
3* determine el grado de apalancamiento financiero.
G.a.f = %variación utilidad neta / % variación uaii
G.a.f. = 27.21 %/ 27.21%
g.a.f. = 1%
Esto quiere decir que al nivel actual de utilidad operativa de $ 47.230.000generará un cambio porcentual en la utilidad neta del 1% o 1 veces el valor experimentado en la utilidad operacional.
De otro lado, si los socios reciben una propuesta de contratar la atención de 250 familias adicionales -los que no se tienen dentro de las proyecciones de ventas-, a un precio de$179.8 mil pesos, con un incremento del 6% en los costos variables y un aumento de 3.1% en el costo promedio de capital. Con esta información:
• Determine la viabilidad de esta propuesta, haciendo el respectivo análisis.
Cuentas valores iníciales valores finales o deseados % de variación
VENTAS NETAS $386.570.000 $389.500.000 INCREMENTO
0.75%
COSTOS VARIABLES $237.699.700 $226.643.900
MARGEN DECONTRIBUC $148.870.300 $162.856.100
COSTOS FIJOS $115.600.000 $115.600.000
UTILIDAD OPERACI $33.270.300 $47.256.100 INCREMENTO
ONAL. 42.03%
INTERESES $7.086.573.3 $10.065.549.3
UTIL.ANTES IMPSTOS $26.183.726.7 $31.190.550.7
IMPUESTOS $9.164.304.34 $13.016.692.75
UTILIDAD NETA $17.019.422.36 $24.173.857.95 INCREMENTO
27.21%
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (G.A.O)
G.A.O = % VARIACIONUAII / % VARIACION VENTAS NETAS
G.A.O = 42.03% / 0.757%
G.A.O. = 55.52%
Esto quiere decir que si las ventas aumentan o disminuyen en 1%, la utilidad operativa aumentará o disminuirá 55.52%, o55.52 veces más.
4*GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
G.A.F = %VARIACION UTILIDAD NETA / % VARIACION UAII
G.A.F. = 42.03% / 42.03%G.A.F. = 1%
Esto quiere decir que al nivel actual de utilidad operativa de$ 33.270.300generará un cambio porcentual en la utilidad neta del 1% o 1 veces el valor experimentado en la utilidad operacional.
Así mismo, existe otra propuesta de arrendar la capacidad ociosa, por$21.000.000 al año. Con esta información:
*Determine la conveniencia de esta alternativa, frente a las demás
Cuentas valores iníciales valores finales o deseados % de variación
VENTAS NETAS$361.000.000 $361.000.000 INCREMENTO
7.89%
COSTOS VARIABLES $198.170.000 $213.815.000
MARGEN DE
CONTRIBUC $162.830.000 $175.685.000
COSTOS FIJOS $115.600.000 $115.600.000
UTILIDAD OPERACI $47.230.000 $60.085.000 INCREMENTO
ONAL. 27.21%
OTROS INGRESOS $21.000.000 $21.000.000
INTERESES $8.595.860 $10.935.470
UAII $59.634.140 $70.149.530
IMPUESTOS $20.871.949 $24.552.335.5
UTILIDAD NETA$38.762.191 $45.597.1945 INCREMENTO
17.63%
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (G.A.O)
g.a.o = % variación uaii / % variación ventas netas
g.a.o = 27.21% / 7.89%g.a.o. = 3.448%
Esto quiere decir que si las ventas aumentan o disminuyen en 1%, la utilidad operativa aumentará o disminuirá 3.448%, o 3.448 veces más.
Grado de apalancamiento financiero
g.a.f = %variación utilidad neta / % variación uaiig.a.f. = 17.63% / 27.21 %
g.a.f. = 0.647%
Esto quiere decir que al nivel actual de utilidad operativa de $ 47.230.000generará un cambio porcentual en la utilidad neta del 0.647% o 0.647 veces más el valor experimentado en la utilidad operacional
La presente alternativa no es tan convincente como para optar por su realización en el proyecto inicial, ya que se aproxima demasiado a la primera...