Activos Financieros

Contabilidad Financiera y Analítica II
Grupos 12 y 13

TEMA – 7
Inversiones Financieras

TEMA 7 – Inversiones financieras

1. Introducción: Instrumentos Financieros
• Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo
financiero en una empresa y simultáneamente un pasivo financiero o
un instrumento de patrimonio en otra empresa.
• Ejemplos de activos financieros
–
–
–
–
–
–
–Efectivo
Depósitos en entidades de crédito
Derechos de cobro sobre clientes y deudores
Créditos concedidos a terceros, por ejemplo, por la venta de activos no
corrientes.
Obligaciones y bonos de otras empresas, que hayan sido adquiridos
como inversión.
Acciones de otras empresas
Otros: créditos al personal, fianzas, anticipos, dividendos a cobrar de
nuestras inversiones

TEMA 7 – Inversionesfinancieras

1. Introducción: Instrumentos Financieros
• Los instrumentos financieros pueden clasificarse como:
a)Títulos de Renta Variable (acciones de empresas): el accionista
tiene derechos de información, económicos y políticos.
b)Títulos de Renta Fija: partes de un préstamo (bonos,
obligaciones, letras). El tenedor tiene derechos económicos:
devolución del importe prestado y cobro periódico deintereses.
c)Activos Monetarios: cuentas de ahorro, a plazo y a la vista.
También inversiones a C/P de gran liquidez, con vencimiento
por ejemplo, a 3 meses y sin riesgo de cambio de valor: “Repos”
d)Productos Derivados (futuros y opciones): para reducir el
riesgo de otros activos (cobertura) o como inversión en sí misma.
Su precio depende de la evolución del subyacente, y su precio
fluctúa con aquel.TEMA 7 – Inversiones financieras

2. Tipos de Activos Financieros y Contabilización
• Las principales características de los instrumentos financieros son:
– Liquidez: facilidad para que el instrumento se convierta en dinero.
– Rentabilidad: rendimiento de la inversión, ganancia de la
operacióm
– Riesgo: mayor o menor seguridad que tiene el inversor para
recuperar su capital invertido y deobtener la rentabilidad esperada
• Los AF deben clasificarse atendiendo al objetivo que motiva su
adquisición. Su valoración dependerá de la clasificación que se haga:
- Objetivo de control o influencia
- Objetivo de rentabilidad:
- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
- Activos financieros mantenidos para negociar
- Activos financieros disponibles para la venta

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2. Tipos de Activos Financieros y Contabilización
Créditos concedidos: la empresa actúa como una entidad
financiera: presta dinero a empresas, trabajadores, ect., a cambio
obtiene una rentabilidad: intereses.
- Por la formalización del crédito:
Debe
Créditos a largo plazo

XXX

Créditos a corto plazo

XXX

Bancos

Haber

XXX

- Por el devengo de intereses y recuperación del importe:
Debe
BancosXXX

Créditos a corto plazo

XXX

Ingresos de créditos

Haber

XXX

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2. Tipos de Activos Financieros y Contabilización
Mantenidos para Negociar: Tienen carácter especulativo, existe la
intención de venderlos (rentabilidad) en el corto plazo.
Valoración inicial: valor razonable (precio). Los costes adicionales son GASTO.
Valoración posterior: a valor razonable(sin descontar los costes de la
transacción), imputándose la diferencia de valor directamente a PyG (resultados).

Por la compra
Debe
Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV)
ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija)

XXX

Gastos financieros

XXX

Bancos

Haber

XXX

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2. Tipos de Activos Financieros y Contabilización
Mantenidospara Negociar: valoración posterior.
Si aumenta de valor el activo financiero:
Debe
Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV)
ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija)

Haber

XXX

Beneficios de la cartera de negociación (Ingresos)

XXX

Si disminuye de valor el activo financiero:
Debe
Pérdidas de la cartera de negociación (Gasto)
Inversiones financieras a C/P en...