Análisis de los Estados Contables

Análisis: Estados contables
1.

Balance. Descripción.

Metodología de la analítica de balances.

Criterios de ordenación para los elementos patrimoniales.

Disponibilidad y exigibilidad.

2.

Análisis patrimonial:

Fondo de maniobra.

Equilibrios patrimoniales.

Ratios patrimoniales.

3.

Análisis financiero:

Ratios de tesorería.

Ratios de solvencia.
Ratios de endeudamiento.

4.

Análisis económico:

Periodo medio de maduración.

Punto muerto o umbral de rentabilidad.

Rentabilidad.

Apalancamiento financiero.

1. Balance: descripción
El balance permite:
 Conocer la situación patrimonial de la empresa en
unidades monetarias.

 Conocer la situación económico-financiera, es decir,
en qué ha invertido la empresa (Activo) ycómo se
ha financiado (Pasivo).

1. Balance: Metodología de la
analítica de balances
 PATRIMONIAL

Estudia el patrimonio de la empresa desde el
ángulo de sus diferentes posiciones de
equilibrio.

 FINANCIERO

Nos permite conocer de dónde proceden los
recursos financieros de la empresa y su
capacidad para generar liquidez con la que
hacer frente a sus obligaciones de pago.

ECONÓMICO

El análisis económico
se ocupa del
funcionamiento de la empresa y de su
rentabilidad.

1. Balance: criterios de
ordenación para los elementos
patrimoniales.
 Para el activo en función de la disponibilidad o
liquidez, que es la mayor o menor facilidad que
tienen los activos de convertirse en dinero.
 Para el pasivo en función de la exigibilidad, que esta
en función delmayor o menor plazo de vencimiento
de las obligaciones contraídas.

1. Balance:
DISPONIBILIDAD

.

ACTIVO
ACTIVO FIJO (NO CORRIENTE)

AF

• INTANGIBLE
• INMOVILIZADO MATERIAL
• FINANCIERO

.

EXIGIBILIDAD
PASIVO

PATRIMONIO NETO Y PASIVO:

• FONDOS PROPIOS (PN)
• PASIVO NO CORRIENTE

CP

(EXIGIBLE A LARGO PLAZO)

ACTIVO CIRCULANTE (CORRIENTE):

AC

• EXISTENCIASPASIVO CIRCULANTE (CORRIENTE):

• REALIZABLE
• DISPONIBLE

• EXIGIBLE A CORTO PLAZO

PC

2. Análisis patrimonial: Fondo
de maniobra.
 Es la parte del Activo corriente financiada con
recursos a largo plazo (capitales permanentes, CP),
también se le denomina capital circulante.
 FM = Activo corriente – Pasivo corriente.

 FM = Capitales permanentes – Activo no corriente

2.Análisis patrimonial: Fondo
de maniobra

2. Análisis patrimonial: Fondo
de maniobra y cbf.
 El valor del fondo de maniobra deberá ser positivo,
puesto que si no es así la empresa tendrá
problemas para financiar parte de sus deudas a
corto plazo.
 El coeficiente básico de financiación (cbf) indica en
qué medida los recursos permanentes cubren las
necesidades de financiación a largo plazo(Activo no
corriente y fondo de maniobra).

2. Análisis patrimonial: cbf
Coeficiente básico de financiación.
Cbf = Fondos propios + Pasivo no corriente
Activo no Corriente + Fondo de maniobra

 Equilibrio financiero: cbf = 1
 Dificultades financieras: cbf< 1 :
(parte del activo no corriente y de los recursos necesarios
para el ciclo de explotación están financiados con pasivo acorto plazo)

2. Análisis patrimonial:
Equilibrios patrimoniales
Desde un punto de vista económico:
1. Estabilidad económica:
A= N
Neto = Activo no corriente
P=0
Activo corriente
Se produce cuando la totalidad del Activo está financiada con recursos
propios (Neto). No existen deudas con terceros.

2. Posición normal de equilibrio:
A=P+N
Activo no corriente = Capitales permanentes
FM> 0
Activo corriente
Pasivo corriente
El Activo no corriente está financiado por Capitales permanentes y el
Activo corriente está financiado, en parte, por Capitales permanentes
(Fondo de maniobra) y, en parte, por Pasivo corriente.

2. Análisis patrimonial:
Equilibrios patrimoniales
3. Desequilibrio patrimonial a corto plazo:
N>0
Ac < Pc
FM < 0

Activo no corriente
Activo...