Breve Descripcion Del Modelo De Portafolio William Sharpe
Páginas: 4 (982 palabras)
Publicado: 14 de diciembre de 2012
BREVE DESCRIPCION DEL MODELO DE PORTAFOLIO WILLIAM SHARPE
HERNANDO PORRAS GOMEZ
BOGOTA, COLOMBIA
OCTUBRE DE 2012
BREVE DESCRIPCION DELMODELO DE PORTAFOLIO DE WILLIAM SHARPE
HERNANDO PORRAS GOMEZ
DOCUMENTO ELABORADO PARA EL CURSO DE “TEORÍA DE LAS FINANZAS II”, DE LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO.BOGOTA, COLOMBIA
OCTUBRE DE 2012
INTRODUCCIÓN
El desarrollo del presente documento pretende ofrecer a los estudiantes del curso “Teoría de las Finanzas II”, una ayuda de memoriasobre los principales elementos del Modelo de Portafolio elaborado por William Sharpe y publicado en 1963.
Este modelo también parte de los elementos básicos presentados en la construcción dePortafolio Eficiente elaborada previamente por Harry Markowitz .
No obstante, Sharpe resuelve el problema de complejidad de cálculos que presentaba, en la época, el modelo de Markowitz, cuando el numerode activos que conformaban el portafolio crecía rápidamente.
En general, para “n” activos, que conforman un portafolio de inversiones, la cantidad de parámetros que el inversionista debíacalcular, es la siguiente:
Por ejemplo, una cartera conformada con 5 activos únicamente, requiere de calcular 20 parámetros en el Modelo de Markowitz.
Con el empleo del modelo de Sharpe, loscálculos se simplificaron, según la siguiente formulación matemática:
No obstante, el modelo de Sharpe, sigue siendo calogado dentro del conjunto de Modelos Uniperiodicos, es decir, quecubren un instante “t” de tiempo únicamente.
La primera parte de esta ayuda de memoria, contiene los elementos básicos y las hipótesis del modelo.
La segunda parte se desarrollan los conceptos deriesgo sistemático y riesgo específico. Igualmente se presentan algunos ejemplos, con activos financieros colombianos, en la aplicación del modelo.
OBJETIVOS
a) OBJETIVO GENERAL
El...
HERNANDO PORRAS GOMEZ
BOGOTA, COLOMBIA
OCTUBRE DE 2012
BREVE DESCRIPCION DELMODELO DE PORTAFOLIO DE WILLIAM SHARPE
HERNANDO PORRAS GOMEZ
DOCUMENTO ELABORADO PARA EL CURSO DE “TEORÍA DE LAS FINANZAS II”, DE LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO.BOGOTA, COLOMBIA
OCTUBRE DE 2012
INTRODUCCIÓN
El desarrollo del presente documento pretende ofrecer a los estudiantes del curso “Teoría de las Finanzas II”, una ayuda de memoriasobre los principales elementos del Modelo de Portafolio elaborado por William Sharpe y publicado en 1963.
Este modelo también parte de los elementos básicos presentados en la construcción dePortafolio Eficiente elaborada previamente por Harry Markowitz .
No obstante, Sharpe resuelve el problema de complejidad de cálculos que presentaba, en la época, el modelo de Markowitz, cuando el numerode activos que conformaban el portafolio crecía rápidamente.
En general, para “n” activos, que conforman un portafolio de inversiones, la cantidad de parámetros que el inversionista debíacalcular, es la siguiente:
Por ejemplo, una cartera conformada con 5 activos únicamente, requiere de calcular 20 parámetros en el Modelo de Markowitz.
Con el empleo del modelo de Sharpe, loscálculos se simplificaron, según la siguiente formulación matemática:
No obstante, el modelo de Sharpe, sigue siendo calogado dentro del conjunto de Modelos Uniperiodicos, es decir, quecubren un instante “t” de tiempo únicamente.
La primera parte de esta ayuda de memoria, contiene los elementos básicos y las hipótesis del modelo.
La segunda parte se desarrollan los conceptos deriesgo sistemático y riesgo específico. Igualmente se presentan algunos ejemplos, con activos financieros colombianos, en la aplicación del modelo.
OBJETIVOS
a) OBJETIVO GENERAL
El...
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