buffetodologia

BUFFETOLOGIA
ANTECEDENTES HISTORICOS
El libro de buffettologia fue escrito por la nuera de Warren Buffet, la cual luego de divorciarse del hijo del Sr. Buffet se animó a escribir este libro junto con David Clark, amigo de la familia e inversionista destacado que ayudo a completar el libro con datos técnicos y económicos.
El libro nos explica de manera detallada los pasos que siguió el Sr.Buffet para hacerse con ganancias millonarias. Con tan solo una inversión inicial de 105.000 dólares logro obtener alrededor de 20 millones de dólares, y hoy en la actualidad es uno de los hombres más ricos del mundo.
Warren es un pensador, filósofo cuyo objeto de estudio y cuyo reino de maestría es el mundo de los negocios. A lo largo de su vida fue influenciado por varias personas entre ellas:
•Benjamín Graham, de quien tomo los conceptos de inversión desde una perspectiva empresarial y de énfasis en el precio como principal motivador para seleccionar inversiones.
• Philip Fisher, el legendario corredor de bolsa y autor californiano, de quien Warren adquirió la idea de que la única empresa en la que vale la pena invertir es aquella con una economía excelente y la teoría de que el mejormomento para vender un negocio excelente es: nunca.
• Lawrence Bloomberg, pensador y autor de los años treinta, quien introdujo tanto a Graham como a Warren la idea del mayor valor de inversión del monopólico del consumidor.
• John Williams, matemático, financiero, filósofo de los años treinta, autor de La Teoría Del Valor De Inversión, de él Warren adquirió la idea de que el valor de unaempresa está relacionado con lo que ganara en el futuro.
• Lord John Maynard, economista y autor de quien Warren extrajo el concepto de la cartera reducida y de la importancia de aprender bien un área y no apartarse de ella.
• Charlie Munger, abogado erudito y empresario financiero, quien como amigo de Warren le convenció de centrarse en la filosofía más sofisticada de adquirir negocios excelentes aprecios que tuviesen sentido empresarial en lugar de buscar solo ofertas al estilo Graham.
ÁMBITO DE APLICACIÓN
La Buffettodologia como vimos anteriormente es un libro en el que se explica cómo Warren Buffet invierte exitosamente, para ello toma en cuenta algunos aspectos que se explican a continuación:
ANÁLISIS DE LAS EMPRESAS.
Warren nos aconseja que debemos hacernos dos preguntas claveantes de invertir:
a. ¿En qué empresa?
b. ¿En qué términos se propone el compromiso?
Es importante también conocer el tipo de empresa en la que vamos a invertir, según Warren existen dos tipos de empresas: las empresas exitosas y las empresas mediocres, las empresas mediocres son las que dentro de su rentabilidad no se nota ningún aumento, empresas que realizan inversiones muy grandes pormaquinaria solamente para ser competitivas, por ejemplo General Motors. Por otra parte, las empresas exitosas son las que Warren llama: monopolios de mercado, empresas que, así sean de consumo masivo, son empresas que siempre van a vender, por ejemplo Coca- Cola, cuyo accionista mayoritario es Warren, y que adquirió muchísimas acciones gracias a una caída en el mercado la cual el la aprovecho muysabiamente para que luego de 10 años haya sacado un rédito millonario por esa inversión, esas empresas que distribuyen productos y que son líderes de mercado, por ejemplo chocolates, cigarrillos, gaseosas, pastas de dientes, afeitadoras, etc. Todas esas son empresas excelentes, que, gracias a que no tienen necesidad de invertir en nueva maquinaria, todas sus utilidades pueden ser entregadas a susaccionistas o a su vez, usarlas para comprar nuevas empresas excelentes para que el valor de sus acciones aumente de forma considerable y así poder entregar mayores dividendos a sus accionistas.
PERSPECTIVA EMPRESARIAL
Desde la perspectiva empresarial, se buscan los mayores réditos y rendimiento en la empresa, esto se logra buscando que el valor del mercado baje en vez de subir, para que pueda...