CI venta indirecta de acciones 15 02 2011

INFORME CIRCULAR

ASUNTO:

Modificación de la Ley del Impuesto a la Renta

FECHA:

15 de febrero de 2010

1. El 15 de febrero de 2011 fue publicada en el Diario Oficial “El Peruano” la
Ley N° 29663, la cual modifica el Texto Único Ordenado de la Ley del
Impuesto a la Renta (en adelante, la LIR), e introduce como supuesto de
renta de fuente peruana gravada con el impuesto, a la obtenida por laenajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del
capital de personas jurídicas domiciliadas en el país, entre otras.
2. En primer lugar, se modifica el inciso d) del artículo 10° de la LIR, referido a
las rentas de fuente peruana provenientes de la contratación de Instrumentos
Financieros Derivados, estableciéndose que también se considerarán renta
de fuente peruana losresultados obtenidos por sujetos no domiciliados
provenientes de la contratación de estos instrumentos que utilicen un
mercado centralizado o no, ubicado en el país, de acuerdo con lo que
establezca el Reglamento.
3. De otro lado, se dispone que constituye renta de fuente peruana la
enajenación indirecta de acciones y participaciones representativas de
capital de personas jurídicas domiciliadas en elpaís. Así, mediante la
incorporación del inciso e) en el artículo 10° de la LIR, se señala que se
realiza una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o
participaciones de una empresa no domiciliada en el país que a su vez es
propietaria –en forma directa o por intermedio de otra u otras empresas- de
de acciones o participaciones representativas del capital de personas
jurídicas domiciliadasen el país, siempre que se produzca cualquiera de las
siguientes condiciones:
-

-

En cualquiera de los doce (12) meses anteriores a la enajenación, el
valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona
jurídica domiciliada en el país de la que la empresa no domiciliada sea
propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras empresas,
equivalga al cincuenta por ciento(50%) o más del valor de mercado de
todas las acciones o participaciones representativas del capital de la
empresa no domiciliada.
La empresa no domiciliada en el país sea residente en un país o
territorio de baja o nula imposición. No se aplicará lo dispuesto en el
presente numeral cuando el contribuyente acredite de manera
fehaciente que la empresa no domiciliada no se encuentra en el
supuesto delpunto anterior.

4. Ahora bien, se agrega que se presumirá que se realiza una enajenación
indirecta de acciones de una empresa domiciliada por parte de una empresa

no domiciliada cuando la misma emita nuevas acciones o participaciones
como consecuencia de un aumento de capital –producto de nuevos aportes,
de capitalización de producto de créditos o de una reorganización- y las
coloca por un valorinferior al de mercado. En este caso, se entenderá que
enajena las acciones o participaciones que emite como consecuencia del
aumento de capital. Lo dispuesto en este párrafo se aplicará siempre que se
cumpla con cualquiera de las siguientes condiciones:
-

-

En cualquiera de los doces meses anteriores a la emisión de las
nuevas acciones o participaciones, el valor de mercado de las acciones
oparticipaciones de las personas jurídicas domiciliadas en el país de
las que la empresa no domiciliada sea propietaria en forma directa o
por intermedio de otra u otras empresas, equivalga al cincuenta por
ciento (50%) o más del valor de mercado de todas las acciones o
participaciones representativas del capital de la empresa no
domiciliada antes de la emisión.
La empresa no domiciliada en el paíssea residente en un país o
territorio de baja o nula imposición. No se aplicará lo dispuesto en el
presente numeral cuando el contribuyente acredite de manera
fehaciente que la empresa no domiciliada no se encuentra en el
supuesto del punto anterior.

5. Asimismo, se agrega el inciso f) al artículo 10° de la LIR, disponiéndose que
constituye renta de fuente peruana los dividendos y cualquier...