Coeficiente Beta
Páginas: 4 (833 palabras)
Publicado: 16 de abril de 2011
El coeficiente Beta (β) es una medida de la volatilidad de un activo (una acción o un valor) relativa a la variabilidad del mercado, de modo que valores altos de Beta denotan más volatilidady Beta 1.0 es equivalencia con el mercado.1
La diferencia entre la Beta (β) de una acción o un valor y 1.0 se expresan en porcentaje de volatilidad. Un valor con Beta' 1.75 es 75% más volátil que el mercado.Igualmente, un valor con Beta0,7 sería 30 % menos volátil que el mercado.
Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra un índicerepresentativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, en la Bolsa española. Siendo Beta una manera de estimar el riesgo del activo sobre la media de activos; los coeficientes Beta se utilizan paradiversificar la composición de una cartera de activos, mezclando convenientemente activos con β distintos.
Cuando un inversionista posee acciones de cualquier empresa, siempre estará atento aminimizar los riesgos, para que todo resulte de acuerdo a sus planes, pues se entiende que el mercado bursátil es un mercado a largo plazo que ofrece rendimientos variables. Generalmente los inversionistascuidadosos y de experiencia reducen los riesgos que pueda acarrear la inversión diversificándola.
La acción como tal, puede presentar dos tipos de riesgo:
Un riesgo especifico de cada accióndenominado no sistemático y otro generado por el comportamiento del mercado o sistemático. Los inversionistas pueden reducir o eliminar el riesgo sistemático escogiendo una diversificación adecuada, puesBreadley y Myers sostienen que una cartera bien diversificada anula el riesgo que se corre propiamente por la acción y únicamente la incidiría el riesgo del mercado.
Ahora bien, la diversificación puedepermitir carteras eficientes mediante la combinación de rendimientos esperados tales como la varianza y la desviación estándar. Ahora bien, la condición necesaria para reducir el riesgo consiste...
La diferencia entre la Beta (β) de una acción o un valor y 1.0 se expresan en porcentaje de volatilidad. Un valor con Beta' 1.75 es 75% más volátil que el mercado.Igualmente, un valor con Beta0,7 sería 30 % menos volátil que el mercado.
Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra un índicerepresentativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, en la Bolsa española. Siendo Beta una manera de estimar el riesgo del activo sobre la media de activos; los coeficientes Beta se utilizan paradiversificar la composición de una cartera de activos, mezclando convenientemente activos con β distintos.
Cuando un inversionista posee acciones de cualquier empresa, siempre estará atento aminimizar los riesgos, para que todo resulte de acuerdo a sus planes, pues se entiende que el mercado bursátil es un mercado a largo plazo que ofrece rendimientos variables. Generalmente los inversionistascuidadosos y de experiencia reducen los riesgos que pueda acarrear la inversión diversificándola.
La acción como tal, puede presentar dos tipos de riesgo:
Un riesgo especifico de cada accióndenominado no sistemático y otro generado por el comportamiento del mercado o sistemático. Los inversionistas pueden reducir o eliminar el riesgo sistemático escogiendo una diversificación adecuada, puesBreadley y Myers sostienen que una cartera bien diversificada anula el riesgo que se corre propiamente por la acción y únicamente la incidiría el riesgo del mercado.
Ahora bien, la diversificación puedepermitir carteras eficientes mediante la combinación de rendimientos esperados tales como la varianza y la desviación estándar. Ahora bien, la condición necesaria para reducir el riesgo consiste...
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