contador auditor
Páginas: 3 (522 palabras)
Publicado: 19 de enero de 2015
CAP S.A.
Informe financiero
La estructura de financiamiento de CAP S.A., considera una mezcla de fuentes de fondos afectas a tasa fija y tasa variable. La porción del financiamiento afecta atasa de interés variable, usualmente consistente en la tasa flotante LIBO de 3 ó 6 meses más un spread, expone a la Sociedad a cambios en sus gastos financieros en el escenario de fluctuaciones de latasa LIBO.
La Sociedad ha contratado un instrumento del tipo interest rate swap (IRS) para fijar la tasa asociada a los Bonos locales serie F por MUS$ 171.480.
La empresa está expuesto ariesgo de tipo de cambio dada la naturaleza de sus operaciones, las que involucran transacciones en monedas distintas al dólar estadounidense, principalmente pesos chilenos y pesos argentinos, resultandolas mismas poco significativas en razón de que la moneda funcional de la Sociedad es el dólar estadounidense.
Respecto de las partidas del estado de situación financiera, las principales partidasexpuestas son las inversiones financieras en depósitos a plazo en pesos y UF, y las obligaciones por pagar de dividendos, los cuales se cancelan en pesos. Se ejecutan operaciones de cobertura paramitigar el riesgo cambiario asociado a estas.
En este sentido, CAP S.A. ha suscrito contratos de instrumentos derivados del tipo Forward y cross currency swap, por la totalidad de sus inversionesfinancieras y pago de dividendos, efectuadas en moneda distintas al dólar, mediante los cuales la Sociedad paga a sus contrapartes flujos en Pesos y UF iguales a los flujos de sus inversiones y pago dedividendos en dichas monedas, y recibe de éstos, flujos fijos en dólares, quedando en consecuencia libre del riesgo cambiario descrito.
Análisis
CAP S.A. tiene una posición contable activa enrelación a otras monedas distintas al dólar estadounidense (activos mayores que pasivos denominados en otras monedas distintas al dólar estadounidense), por un monto de US$ 44,3millones, de los...
CAP S.A.
Informe financiero
La estructura de financiamiento de CAP S.A., considera una mezcla de fuentes de fondos afectas a tasa fija y tasa variable. La porción del financiamiento afecta atasa de interés variable, usualmente consistente en la tasa flotante LIBO de 3 ó 6 meses más un spread, expone a la Sociedad a cambios en sus gastos financieros en el escenario de fluctuaciones de latasa LIBO.
La Sociedad ha contratado un instrumento del tipo interest rate swap (IRS) para fijar la tasa asociada a los Bonos locales serie F por MUS$ 171.480.
La empresa está expuesto ariesgo de tipo de cambio dada la naturaleza de sus operaciones, las que involucran transacciones en monedas distintas al dólar estadounidense, principalmente pesos chilenos y pesos argentinos, resultandolas mismas poco significativas en razón de que la moneda funcional de la Sociedad es el dólar estadounidense.
Respecto de las partidas del estado de situación financiera, las principales partidasexpuestas son las inversiones financieras en depósitos a plazo en pesos y UF, y las obligaciones por pagar de dividendos, los cuales se cancelan en pesos. Se ejecutan operaciones de cobertura paramitigar el riesgo cambiario asociado a estas.
En este sentido, CAP S.A. ha suscrito contratos de instrumentos derivados del tipo Forward y cross currency swap, por la totalidad de sus inversionesfinancieras y pago de dividendos, efectuadas en moneda distintas al dólar, mediante los cuales la Sociedad paga a sus contrapartes flujos en Pesos y UF iguales a los flujos de sus inversiones y pago dedividendos en dichas monedas, y recibe de éstos, flujos fijos en dólares, quedando en consecuencia libre del riesgo cambiario descrito.
Análisis
CAP S.A. tiene una posición contable activa enrelación a otras monedas distintas al dólar estadounidense (activos mayores que pasivos denominados en otras monedas distintas al dólar estadounidense), por un monto de US$ 44,3millones, de los...
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