Estructura financiera

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Análisis
Es el estudio minucioso de un objeto para luego interpretarlo.
El análisis de los EEFF tiene doble enfoque:
- Cuantitativo: relacionado con cálculos
- Cualitativo: vinculado con el comportamiento del sector económico, conocer el sector económico al que pertenece la empresa.
Interpretación
Fundamentalmente busca resultadosrelacionado con métodos y procedimientos. Y los métodos y procedimientos dependen del analista, mientras que la interpretación es mucho más libre, menos formal.
Estados Financieros
Los estados financieros mas utilizados en las empresas peruanas son:
- Balance General
- Estados de Pérdidas y Ganancias
- Estado de Flujo de Efectivo
- Estado de cambio en Patrimonio Neto
* Notas a losEEFF (Son parte de los EEFF)

ESTRUCTURA FINANCIERA

La Estructura Financiera es un reporte que reestructura el Balance General para fines del análisis. Es decir es un ‘Balance Reestructurado’.
Se reestructura porque es para fines del Estado y el Estad no tiene los mismos requerimientos que la propia empresa.
¿Como se debe reestructurar?

En cuatro partes:

1- Inversión corriente (IC)
2-Inversión inmovilizada (II)
3- Capital de corto plazo (CCP)
4- Capital permanente (CP)

Esquema
Inversión Corriente
Es la inversión de dinero a corto plazo o la disponibilidad de dinero en un año en su inversión.

Es aquella inversión que se realiza a corto plazo, en un año, es decir se refiere a la convertibilidad efectiva.

a) Para fines especiales:
La inversión corriente, es elcapital de trabajo de la empresa. A nivel del Balance General la base es el Activo corriente.
Sobre esta base se construye el capital de trabajo, o la inversión corriente.

Capital de Trabajo = Activo Cte / Inversión corriente

b) Corto plazo:
- A nivel contable es un año,
- A nivel financiero no tiene algo definido porque depende de la gestión (Administración) financiera. Yaque el corto plazo puede ser una hora y el largo plazo mas de ello.
La inversión contiene dos conceptos que abarca:
Rentabilidad
Recuperación de capital
Clasificación de la Inversión corriente
La inversión corriente es la recuperación de capital con un razonable rendimiento en el corto plazo. La inversión para fines del análisis se clasifica en tres grupos:

Disponible
ExigibleRealizable
Disponible
Caso:
Situación al 31 Enero de 2009
Inv.Inmov. Disponible
Caja y bancos 35 000
Valores Negoc. 10 000
Inver. En valores 23 000
Total 68 000
Nota: El alcance de la estructura financiera es 60 días.

Obs:
Existe una cta.cte por S/.8,000 cerrado por mandato judicial
Depósito a plazo fijo por S/.8,000 a 180 dias
No existe posibilidad de venta de los valoresnegociables hasta el 20 de mayo 2009
Se tiene acordado la venta de acciones registrado como inversiones en valores por S/. 4,000, el 18 marzo del 2009
Se pide: Determinar el rubro de disponible en la estructura financiera
Comentario:
El disponible esta en relación directa al alcance del periodo. Los conceptos no disponibles se registraran como Inversión Inmovilizada.
Exigible
Son losdocumentos cuyo vencimiento están dentro del periodo de la proyección o documentos vencidos cuya cobranza se efectivizará dentro del periodo.
CLASIFICACION:
La cartera de clientes se debe clasificar en 3 rubros:
Cartera Vigente
Cartera vencida
Cartera cobranza judicial
Realizable
Se refiere a las existencias pero no a la totalidad, no todo el stock es realizable.
Existe una distinción entre loque es el stock mínimo y el realizable.
Y serán realizable solo las existencias que están dentro del periodo de la proyección.
Inversión Inmovilizada
Para fines de la estructura financiera “la Inversión Inmovilizada” es la que se debe recuperar o retornar y generar rentabilidad en el largo plazo.
INVERSION: Es la masa monetaria que se debe recuperar con rentabilidad.
Se clasifica en:...