Estudio Financiero

CAPITULO VI
ESTUDIO FINANCIERO

6.1. GENERALIDADES
En este capítulo se sistematizará la información obtenida en los capítulos anteriores con el fin de cuantificar la inversión total que requiera el proyecto y su distribución en el tiempo.
Esta es quizás la parte del proyecto que más interesa que sea clara y esté debidamente fundamentada, pues sobre la base de ella el proyecto seráevaluado y declarado su viabilidad en la instancia correspondiente.
Según Baca Urbina (1995 ), el objetivo principal de este análisis es formular las proyecciones de ingresos y egresos necesarias para posteriormente realizar las proyecciones de estados financieros; así mismo la inversión que se haga debe cubrir todos los gastos, devolver el capital invertido y obtener un rendimiento.
6.2.INVERSIONES.
Andrade, E. (1994), menciona que la inversión del proyecto está conformada por los recursos que son necesarios para cubrir los gastos que demandan tanto los estudios preliminares como la implementación del proyecto y el capital de trabajo necesario para que sostenga el mismo hasta que empiece a generar ingresos mayores a los egresos. El detalle de la inversión se muestra en el cuadro.6.3.1. Inversión Fija
Son aquellos bienes de capital que luego de adquirirse, éstos se utilizan a lo largo de la vida útil del proyecto hasta su extinción por depreciación o hasta la liquidación de la misma. El monto de esta inversión asciende a S/.95110

6.3.2.1. Inversión Tangible
La inversión fija tangible, asciende a la suma de S/.37 095 distribuidos en terreno, obrasciviles, maquinaria y equipos, conforme se muestra en el cuadro.

6.3.2.2. Inversión Intangible
La inversión en este rubro es de S/. 260 y cubre los Gastos de organización y constitución, Estudios del proyecto, Gastos de prueba y puesta en marcha, Imprevistos y caja inicial.
6.3.2. Capital de Trabajo
Está constituido por el capital circulante, que cuenta la empresa, paraatender las operaciones de producción durante el primer mes, tiempo que se tarda en generar los primeros ingresos producto de las ventas. El monto asciende a S/.57755

Concepto | S/. |
Inversión Fija | |
Inversión Fija Tangible | 37 095 |
Terreno | 25000 |
Maquinarias y Equipos | 12 095 |
Inversión Fija Intangible | 260 |
Gastos de Constitución y Organización | 160 |
Imprevistos | 100 |Total de Inversión Fija | 37355 |
Capital de Trabajo |   |
Materia prima | 54764 |
Materiales indirectos | 2991 |
  |   |
  |   |
Suministros | 1 500 |
Total de Capital de Trabajo | 57755 |
INVERSION TOTAL | 95110 |


6.3. FINANCIAMIENTO.
Datos generales de la fuente de financiamiento con terceros:
PRESTAMO | 18000 |   |
TASA EFEC | 12% |   |
PLAZO TOTAL | 4 | AÑOS |
CUOTASTRIMESTRAL | 4 | AL AÑO |
CUOTAS TOTALES | 16 |   |
FACTOR TRIMESTRAL | 0.028737345 |   |
CUOTA | 1,419.20 $ |   |







Cuadro de amortización de la deuda: En este cuadro se observa como se ha dividido el pago a la entidad financiera en 16 cuotas trimestrales por el período de 4 años.
AÑO | SALDO | INTERES | AMORT. | CUOTA |
1 | 18000 | 517 | 902 | 1419 |
2 | 17098 | 491 | 928 |1419 |
3 | 16170 | 465 | 955 | 1419 |
4 | 15216 | 437 | 982 | 1419 |
AÑO 1 |   | 1911 | 3766 | 5677 |
5 | 14234 | 409 | 1010 | 1419 |
6 | 13224 | 380 | 1039 | 1419 |
7 | 12184 | 350 | 1069 | 1419 |
8 | 11115 | 319 | 1100 | 1419 |
AÑO 2 |   | 1459 | 4218 | 5677 |
9 | 10016 | 288 | 1131 | 1419 |
10 | 8884 | 255 | 1164 | 1419 |
11 | 7720 | 222 | 1197 | 1419 |
12 | 6523 | 187 | 1232 | 1419 |AÑO 3 |   | 952 | 4724 | 5677 |
13 | 5291 | 152 | 1267 | 1419 |
14 | 4024 | 116 | 1304 | 1419 |
15 | 2721 | 78 | 1341 | 1419 |
16 | 1380 | 40 | 1380 | 1419 |
AÑO 4 |   | 386 | 5291 | 5677 |


6.4. CALENDARIO DE INVERSIONES
Se ha estimado que la planta podría implementarse en un lapso máximo de 6 meses, tiempo adecuado para el acondicionamiento del terreno, construcción de obras...