Examen

1. Qué es un tasa spot?

2. ¿Cuál es la tasa forward dentro de 6 meses si la tasa spot a un año es del 9% y la tasa spot a 6 meses es del 8%? Considere las tasas continuas anuales.

3. Hay diferencia entre el arbitraje y la especulación, cuál es?

4. ¿Cuáles son los tipos de exposición al riesgo de las empresas? Describe en qué consisten y cómo se puede cubrir una empresa paramitigar su riesgo?

5. ¿En qué consiste la cobertura con técnicas de operación?

6. En qué consiste la cobertura en mercado de dinero?

7. En qué consiste una posición cubierta?

8. Una empresa alemana que importa mercancía de México y que adeuda en pesos. Se encuentra en qué posición por su propia operación? (sin acudir al mercado).?

9. Una empresa mexicana que exporta aInglaterra y le adeudan en euros. Se encuentra en qué posición por su propia operación (sin acudir al mercado)?

10. Una empresa estadounidense qué importa y adeuda yenes acudirá al mercado de derivados ¿Tomando qué posición?

11. ¿Cuál es la curva de pérdidas y ganancias de una empresa importadora y que adeuda en dólares tanto por su propia operación como por su cobertura? Señale cadalínea su posición si es corta o larga y si es por operación o por el mercado de derivados.

12. En los mercados de derivados una posición corta es equivalente a

a)Comprar b)Vender

13. ¿Qué tipo de financiamiento y a qué plazo otorgan los mercados de derivados a las empresas?

14. En qué consiste un contracto Forward?

15. Qué es un contracto Forwardno entregable?

16. Las empresas exportadoras compensan su posición al tomar posición corta en los mercados de derivados (con respecto a la divisa que van a recibir)

a)Sí b)No

17. ¿Qué opciones tiene una empresa mexicana importadora que debe en euros para evitar el riesgo cambiario?

18. Los importadores que adeudan una divisa extranjera ¿Estánlargos en esa divisa?
Euros
a)Sí b)No

19. ¿Cuál es el valor de un contrato forward (no entregable) a su vencimiento si:
El precio de ejercicio (delivery) es de $250USD/TONELADA
El contrato se acordó por 1,500 toneladas
El precio spot a la fecha de vencimiento es de 200 USD/TONELADA
La posición de la empresa en el forward es de larga.


20. Unespeculador en Estados unidos desea aprovechar la oportunidad de un movimiento en la paridad YEN/DÓLAR. La paridad spot es 80 81 yenes por dólar (compra y venta) y se estima que en 45 días pasará a ser de 77-78 yenes por dólar. Las tasas de interés anuales para ahorro y crédito en japçon son de 1% y 5% respectivamente, y para los estados unidos 2% y 6%.

21. ¿Qué es un mercado spot?

22. ¿Cuálesson las funciones del mercado cambiario?

23. Quienes son los principales participantes en el mercado cambiario?

24. Cuál es la diferencia entre una cotización en términos europeos y americano?

25. Cómo conviertes una cotización en términos europeos a términos americanos?
26. Cuál sería un ejemplo de cotización directa del YEN en Francia?

a) 100 yenes/ eurosb) 0.01 euros/yen.

27. Escribe una cotización BID ASK para el peso mexicano?

28. ¿Qué es el tipo de cambio fix?

29. ¿Cuál es el tipo de cambio cruzado del yen en Suiza si: 79 yenes/USD y 0.9438 CHF/USD?

30. Qué es el iso en divisas?

31. Hay diferencia entre el arbitraje y la especulación, cuál es?

32. ¿Cómo puedes conocer el tipo de cambio que habrá en 1 año,qué certeza se tiene?

33. En qué consiste el efecto Fisher internacional?

34. Qué fue Bretton Woods?

35. Cuáles son los componentes o agregados principales de la balanza de pagos?

36. En qué consiste el spread en una divisa?

37. Qué significado tiene la paridad del poder de compra?

38. Qué entiendes por tipo de cambio en equilibrio?

39. Para el siguiente...