Flujo de efctivo











FLUJO DE EFECTIVO, EN PERSPECTIVA

FINANZAS CORPORATIVAS I


INTENSIVO I 2014

MARÍA OLGA OLIVES LOOR

CATEDRÁTICO: CPA YOLANDA PINZÓN





Introducción
En la actualidad la economía de los hogares y de las empresas se ha visto afectada por los malos manejos económicos que sus dirigentes o cabezas efectúan. Dichos manejos nocivos se deben a la falta deconocimiento o al mal uso de las herramientas de análisis financiero que ayudan a la correcta planificación y toma de decisiones.
A lo largo de este ensayo se darán a conocer los métodos básicos para realizar un flujo de efectivo y sus aplicaciones, además se demostrará la utilidad del mismo a nivel empresarial; y de forma más básica, a nivel de las finanzas familiares.
A su vez se explicará conejemplos didácticos diferentes tipos de usos cotidianos que se le puede dar a dicha herramienta; demostrando la facilidad con que se puede elaborar y ejecutar.
























Flujo de Efectivo, en perspectiva

“Un presupuesto de efectivo (o de caja) muestra los flujos de entradas y salidas de efectivo, así como la posición final por sub-períodos, para un lapsoespecífico”. (WELSCH, 2005) Es así como el flujo de caja o de efectivo se perfila como un documento financiero que evoca diversas apreciaciones, ya que debe someterse al análisis de quien solicita esta información. La información que contiene un flujo de caja ayuda a los diferentes actores del mercado financiero, como por ejemplo: inversionistas, administradores, acreedores, gerentes, accionistas y entreotros, en la toma de decisiones para los diferentes tipos de compañías o de corporaciones.
“El arte de administrar incluye las funciones gerenciales de planear, organizar, integrar personal, dirigir y controlar.” (Koontz, 2012) La función principal de un buen gerente consiste principalmente en la toma de decisiones acertadas; para esto se vale de diferentes tipos de herramientas de informaciónfinanciera las cuales le permiten conocer el estado actual de la empresa. Entre estas herramientas podemos mencionar el flujo de caja, el mismo que se vuelve indispensable para conocer el estado real de del efectivo.
El flujo de caja no solamente se utiliza al valor presente sino que también puede ser usado como referencia histórica para conocer el comportamiento de la empresa a través de que vantranscurriendo los años; así como además puede ser usado al futuro en manera de proyecciones tantas veces como fuese necesario en el caso de tener a mano ciertos egresos fijos y determinar así cuando podría tenerse un saldo positivo por ende utilizar ese monto para futuras inversiones o pagos.
Existen diferentes tipos de métodos para realizar un flujo de caja, entre ellos podemos citar el métododirecto y el método indirecto.
El método directo consiste en identificar las fuentes de dinero, como son: Operación, inversión y la de financiación.
Las actividades de operación hacen referencia al efectivo utilizado para cubrir el día a día del negocio esto es compra y la venta de mercadería, nómina de empleados, costos fijos como servicios públicos.
Las actividades de inversión son las que lainstitución efectúa en activos fijos (maquinaria y equipos) , además de acciones y títulos valores, estos últimos son la alternativa para no tener dinero ocioso en la institución.
Las actividades de Financiación es el ingreso de efectivo por concepto de préstamos, aporte de los accionistas o nuevo capital por la venta de acciones.
Por otro lado el método indirecto obvia tanta información y sebasa en el estado de resultados actual cotejándolo con los dos últimos balances generales donde pueden visualizarse las variaciones interanuales.
Ambos métodos son aceptados por los gerentes pero el más adecuado para utilizar es el método directo ya que se basa en información actual y no en data histórica. “Además el Consejo de Estándares de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en...