Gestión Financiera A Corto Plazo

Gestión financiera a corto plazo
La gestión financiera a corto plazo persigue:
* Cubrir las necesidades de financiación en el CP. mediante el uso de diferentes fuentes de financiación a CP. disponibles
* Elegir entre diferentes fuentes con diferentes características
* Gestionar las existencias (stocks) de forma que
* Minimizar el coste financiero de losrecursos inmovilizados en el almacén
* Mantener niveles que aseguren la disponibilidad de materiales
* Gestionar los las cuentas a cobrar (clientes) y el riesgo asociado
* Gestionar la inversiones financieras temporales
* Gestionar la tesorería
* Prever y controlar los movimientos de entrada y salida de dinero de las cuentas de la empresa
*Asegurar una liquidez mínima para funcionar
* Invertir a CP. los excedentes y financiar a CP. los déficits
Las fuentes de financiación de la empresa

Activo (bienes y derechos)
Inmovilizado
Material
Inmaterial
Financiero
Activo Circulante
Existencias de MP
Existencias de Productos
Clientes a cobrar
Bancos
Caja

Pasivo (obligaciones)
Recursos Propios
Capital SocialReservas
Acreedores a LP
Préstamos
Bonos
Acreedores a CP.
Proveedores a pagar
Hacienda Pública
...

Fondo de
maniobra
Capitales Permanentes
Liquidez
Exigible a CP.
Realizable a CP.

En el análisis de las fuentes de financiación de la empresa, aquellas que constituyen la financiación a largo y medio plazo, son las que, si la empresa realiza un uso adecuado de la financiación, sonadecuadas financiar las inversiones o el ciclo largo de renovación del activo fijo, ya que en general supondrán inmovilización de recursos financieros a largo plazo.
El análisis del balance de la empresa permite observar cuáles son las fuentes de financiación de la empresa (estructura financiera), su cuantía y en qué medida financian unos u otros tipos de activos (estructura económica).
Elanálisis del equilibrio financiero de la empresa, es decir, las relaciones que es sano guardar entre distintos tipos de financiación y en qué activos se invierten éstas, escapa del propósito de esta lección, sin embargo baste decir que es comúnmente aceptado que los capitales permanentes de la empresa (tanto los propios como los ajenos) deben financiar las inversiones en activos fijos y una ciertaproporción de las inversiones en activos circulantes. Por lo general, no cumplir esta regla, pone a la empresa en una difícil situación que puede fácilmente desembocar en suspensión de pagos.
Las fuentes de financiación de la empresa
Clasificación de las fuentes de financiación
* En función del plazo de vencimiento
* Corto plazo
* Medio y Largo Plazo
* En función de latitularidad
* Propias
* Ajenas
* En función de su origen respecto a la empresa
* Externas
* Internas
Fuentes de financiación internas
Autofinanciación de mantenimiento: amortización
* Reserva de recursos generados por la actividad empresarial destinados a financiar las inversiones de mantenimiento o sustitución de los activos fijos sujetos a desgaste oconsumo
* Es considerada como un gasto deducible periódico que expresa económicamente la cuantía de dicho “desgaste”
* No implica un pago
* Los fondos acumulados período tras período generan los recursos financieros que aseguren mantener la capacidad productiva de la empresa
* Como ya se vio con anterioridad, la amortización supone el reconocimiento del gasto de un activo cuyavida útil o de consumo supera el período contable, normalmente abarcando varios años. Existen diferentes formas de cálculo para las cuotas de amortización: lineal, acelerada,... Debiendo la empresa ajustarse a los límites contables permitidos y establecidos en las tablas coeficientes de amortización que se publican en el BOE http://www.aeat.es/normlegi/sociedades/reglamento/anexo.htm y...