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PLANEACION FINANCIERA
INTRODUCCION PLANEACION FINANCIERA:
Su omisión o carencia en las empresas es una de las
principales causas de los problemas financieros y
fracasos que sufren a través del tiempo
Es una forma sistemática de pensar en el futuro y
anticipar los eventuales problemas que afrontará la
empresa, es decir evitar sorpresas y desarrollar
planes de contingencia
Establece pautaspara el cambio y el crecimiento,
verificando que las metas y planes de diversas áreas
de la empresa sean coherentes

PLANEACION FINANCIERA
ELEMENTOS BASICOS DE POLITICA FINANCIERA:
Las decisiones que toma una empresa en las anteriores 4
áreas, afectarán directamente:
Rentabilidad futura
Necesidad de financiamiento externo
Oportunidades de crecimiento

La Planeación Financiera obliga alas empresas a pensar
sus metas y enuncia la forma en la que éstas se van a
alcanzar, estableciendo prioridades
El crecimiento es una de las que constantemente adoptan
las empresas

PLANEACION FINANCIERA
DIMENSIONES DE PLANEACION FINANCIERA:
El nivel de agregación es el proceso mediante el cual
se suman las propuestas de inversión más pequeñas de
cada unidad operacional de la empresa, yse tratan
como un gran proyecto
Conduce a los planes y presupuesto de corto plazo
(operativos), los cuales junto con los planes de
mercadeo y producción, guían a la empresa hacia el
logro de los objetivos estratégicos (abarcan períodos
de tiempo comúnmente 1 año)

M.Sc. Roberto Solé

PLANEACION FINANCIERA
ELEMENTOS BASICOS DE POLITICA FINANCIERA:
Necesidades de inversión en nuevosactivos: Derivado
de las nuevas necesidades de inversión de la empresa o
nuevos proyectos
Grado de apalancamiento financiero: Determinará el
monto de los préstamos que la empresa utilizará para
financiar las nuevas necesidades de inversión
Política de dividendos: Efectivo necesario para retribuir
la inversión de los accionistas
Liquidez y capital de trabajo: Necesarios para continuar
laoperatividad de la empresa

PLANEACION FINANCIERA
DIMENSIONES DE PLANEACION FINANCIERA:
Su proceso comienza con los planes financieros de
largo plazo
Abarca períodos de tiempo de 2 a 10 años (5 años es lo
más común)
Ese período se llama Horizonte de Planeación, el cual
es el período de largo alcance sobre el que se enfocará
el proceso

PLANEACION FINANCIERA
(DE CORTO PLAZO)
IMPORTANCIA:Guiar, coordinar y controlar las actividades de la
empresa, con el propósito de lograr sus objetivos
Se concentra en:
Planeación del corto plazo
Pronóstico de ventas y otros datos operativos
Requerimientos de inversión (en activos y en capital de trabajo)
Requerimientos financieros (política de deuda y política de
dividendos)
Supuestos económicos (tasas de interés, devaluación, inflación,PIB)
Proyección del efectivo (presupuesto de efectivo y ajustes por
déficits o superávits)
Utilidades y posición de la empresa (estados financieros pro-forma)

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ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS
EJEMPLO:
Compañía: Aldine Manufacturing Company
Estados: Balances Generales y Estados de
Resultados
Fechas: Al 31.12.20X1 y al 31.12.20X2 y para los
períodos terminados en esas fechasrespectivamente

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS
Aldine Manufacturing
Balance General (en miles)
Activos:
Activos Circulantes:
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activos Circulantes

31 de dic.
20X2 20X1

178 175
678 740
1.329 1.235
56
46
2.241 2.196

Continúa…

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS
Aldine Manufacturing
Balance General (en miles)Activos:
Activos Fijos:
Activos Fijos al costo
Menos: Depreciación Acumulada
Activos Fijos Netos
Inv. Largo Plazo y Otros Activos
Total Activos

31 de dic.
20X2 20X1

1.596 1.538
(857) (791)
739 747
270 205
3.250 3.148

Continúa…

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS
Aldine Manufacturing
Balance General (en miles)
Pasivos y Capital Contable:
Pasivos:
Préstamos por Pagar
Cuentas...