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Los ratios financieros también llamados razones financieras o indicadores financieros, son coeficientes o razonesque proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación (pordivisión) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.
Amenudo utilizadas en contabilidad, existen numerosas ratios financieras que se utilizan para evaluar el estado financiero global de empresas, compañías y corporaciones. Las ratios financieras pueden ser utilizados por los gerentes pertenecientes a la empresa, por los inversionistas que poseen acciones de la empresa, y por los acreedores de la empresa. Los analistas financieros utilizan ratiosfinancieras para comparar las fortalezas y debilidades de distintas empresas, y la evolución en el tiempo de las empresas.1 Si las acciones de una empresa son compradas y vendidas en elmercado de valores (o bolsa de comercio), el precio del mercado de las acciones es utilizado para calcular determinadas ratios financieras.2
Las ratios se pueden expresar como un valor decimal, tal como 0.10, o serindicados como un valor porcentual equivalente, tal como el 10%. Algunas ratios por lo general son citadas como porcentajes, especialmente aquellas ratios que por lo general poseen valores inferiores a 1, tal como el rendimiento de beneficios, mientras que otras por lo general son citadas como números decimales, especialmente aquellas ratios que poseen valores mayores que 1, tal como el Price toEarnings Ratio; estas últimas son denominadas múltiplos. Dado un ratio, se puede calcular su recíproca; si la ratio era superior a 1, la recíproca tendrá un valor inferior a 1 e inversamente. El valor recíproco expresa la misma información, pero puede ser más fácil de interpretar: por ejemplo, el rendimiento de beneficios puede compararse con el rendimiento de los bonos, mientras que el Price toEarnings Ratio cannot be: por ejemplo una ratio P/E de 20 corresponde a un rendimiento de beneficios de 5%.
Índice
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1 Fuentes de datos para calcular ratios financieras
2 Propósito y tipos de ratios
3 Condiciones
4 Historia
5 Consideraciones de interpretación
6 Ratios o razones financieras de liquidez o solvencia a corto plazo
6.1 1) Razón Ácida - Rápida (RA)Ir a tabla
6.2 2) Razón deEfectivo (REf)Ir a tabla
6.3 3) Capital de Trabajo Neto sobre total de activos (KTSA)Ir a tabla
6.4 4) Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo(o Pasivo Circulante) (KTSPC)Ir a tabla
6.5 5) Días de medición del intervalo tiempo (DMIT)Ir a tabla
7 Razones de Solvencia a Largo Plazo o Apalancamiento Financiero
7.1 Razón de endeudamiento (RE)Ir a tabla
7.2 Razón de Endeudamiento sobre la InversiónTotal (RESIv)Ir a tabla
7.3 Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión (DESIv)Ir a tabla
7.4 Endeudamiento sobre el Patrimonio (ESPA)Ir a tabla
7.5 Razón de calidad de la deuda (RCD)Ir a tabla
7.6 Razón de Gastos Financieros sobre ventas (RGFSV)Ir a tabla
7.7 Cobertura de Gastos Financieros (CGF)Ir a tabla
7.7.1 Criterio de análisis
7.8 Cobertura de Efectivo (CEf)Ir a tabla
8 Razones deAdministración de Activos o de Rotación
8.1 Días de rotación de inventarios (DRI)Ir a tabla
8.2 Rotación de Cuentas por Cobrar (RCxC)Ir a tabla
8.2.1 Criterio de análisis
8.2.2 Días de venta en rotación de Cuentas por Cobrar (DRCxC)Ir a tabla
8.2.3 Criterio de análisis
8.3 Rotación de Cuentas por Pagar (RCxP)Ir a tabla
8.3.1 Criterio de análisis
8.4 Días rotación Cuentas por Pagar (DRCxP)Ir a tabla8.4.1 Criterio de Análisis
8.5 Rotación total de Activos (RTA)Ir a tabla
8.5.1 Criterio de Análisis
8.6 Rotación Activos Fijos (ROAf)Ir a tabla
8.6.1 Criterio de Análisis
9 Medidas de Rentabilidad
9.1 Margen de beneficio (margen de utilidad (MU) )Ir a tabla
9.2 Rendimiento sobre los Activos (ROA)Ir a tabla
9.2.1 Rendimiento sobre el Capital (ROE, ROK o ROC)Ir a tabla =
10 Algunos ratios de...