LA CRISIS FINANCIERA XXI
Páginas: 7 (1733 palabras)
Publicado: 2 de septiembre de 2015
LA CRISIS FINANCIERA: UNA MARCO CONCEPTUAL
¿Qué es una crisis financiera?
Según Kindle Berger es “difícil de definir pero reconocible cuando se encuentran” por ello la expresión “Crisis Financiera” es un término que depende de la aceptación universal usado de una manera genérica para referirse a eventos donde el sistema financiero que rige un país pierde credibilidad (crisis cambiarias,colapso de burbujas, moratorias en deudas soberanas, etc.), los efectos puede ser localizados o globales. La crisis financiera es una interrupción en el normal funcionamiento de los mercados financieros.
La función distintiva del sistema financiero es el traslado de recursos de los ahorristas a los inversionistas, es decir, la intermediación de fondos, por ello la crisis financiera alude el rápidoproceso de desintermediación financiera debido al pánico financiero, ocasionado por la percepción de un mayor riesgo llevando al “vuelo hacia la calidad” o huida de los inversionistas del sistema financieros.
Hay que tomar en cuenta que la ausencia de crisis no es sinónimo de estabilidad financiera, ya que no puede estar en crisis un sistema financiero pero aun así encontrase en un momento deturbulencia, por ello para estar estable tiene que cumplir las siguientes funciones:
Facilitar el funcionamiento de procesos financieros (ahorros e inversión, préstamos y endeudamientos, creación y distribución de liquidez etc.)
Evaluar, valorizar, asignar y gestionar los riesgos financieros.
Mantener la capacidad de desempeñar las funciones inclusive antes losdesequilibrios.
Para que un evento sea considerado una crisis financiera debe de cumplir con tres requisitos.
Afectar todo el sistema financiero a través del contagio.
Impacta sobre el sector productivo real
Generar inversiones masivas de rescate por parte por parte de las autoridades.
TIPOS DE CRISIS:
CRISIS FISCALES:
Cuando el gobierno pierde la capacidad de pagar la deuda externa y de obtenerpréstamo externo. Esto lleva a una reestructuración de la deuda o una moratoria.
CRISIS BANCARIAS:
Los agentes de mercados de manera abrupta aumentan su demanda de activos y moneda extranjera, originando el tipo de cambio nomina en aumento (en el caso peruano, el número de soles por dólar). Siendo la tendencia del Banco Central utilizar sus reservas para defender el tipo de cambio (vende dólares paraevitar que mantenga su tendencia de alza).
La crisis tiene una fecha, cuando la autoridad monetaria abandona la defensa del tipo de cambio y lo deja flotar, es decir, al libre mercado.
Las crisis bancarias son episodios de insolvencia bancaria y ocurre cuando:
Las perdidas generan masivas quiebras de bancos (insolvencia).
El Pánico Bancario, aparecen cuando el sistema financiero como un todo noes capaz de afrontar un repentino retiro de depósitos (iliquidez sistemática).
Por lo general, las crisis financieras se identifican con las crisis bancarias, pese a que los bancos son solo una parte, por cierto importante del sistema financiero. Lo que ocurre es que en los países con un escaso desarrollo del sistema financiero, los bancos explican casi toda la totalidad del mismo. Los sistemasfinancieros han sido a principal fuente de inestabilidad financiera. Siendo en la crisis del 2007 el rasgo distintivo el sistema financiero no bancario.
El potencial de una corrida bancaria no es directamente observable pero se identifica con el deterioro de la calidad del activo.
Los siguientes factores aparecen como determinantes claves de una crisis bancaria:
Aumento del riesgo crediticio.Falta de un nivel adecuado de capital.
Aumentos en la tasa de interés de corto plazo.
Depósitos en una moneda y préstamos en otra moneda.
Presencia de un seguro de depósito.
Liberalización financiera.
BOOMS de préstamos y condiciones económicas externas.
En síntesis, la crisis financiera es una etiqueta para denominar colapsos en el precio de activos, crisis cambiarias, bancarias, fiscales y...
LA CRISIS FINANCIERA: UNA MARCO CONCEPTUAL
¿Qué es una crisis financiera?
Según Kindle Berger es “difícil de definir pero reconocible cuando se encuentran” por ello la expresión “Crisis Financiera” es un término que depende de la aceptación universal usado de una manera genérica para referirse a eventos donde el sistema financiero que rige un país pierde credibilidad (crisis cambiarias,colapso de burbujas, moratorias en deudas soberanas, etc.), los efectos puede ser localizados o globales. La crisis financiera es una interrupción en el normal funcionamiento de los mercados financieros.
La función distintiva del sistema financiero es el traslado de recursos de los ahorristas a los inversionistas, es decir, la intermediación de fondos, por ello la crisis financiera alude el rápidoproceso de desintermediación financiera debido al pánico financiero, ocasionado por la percepción de un mayor riesgo llevando al “vuelo hacia la calidad” o huida de los inversionistas del sistema financieros.
Hay que tomar en cuenta que la ausencia de crisis no es sinónimo de estabilidad financiera, ya que no puede estar en crisis un sistema financiero pero aun así encontrase en un momento deturbulencia, por ello para estar estable tiene que cumplir las siguientes funciones:
Facilitar el funcionamiento de procesos financieros (ahorros e inversión, préstamos y endeudamientos, creación y distribución de liquidez etc.)
Evaluar, valorizar, asignar y gestionar los riesgos financieros.
Mantener la capacidad de desempeñar las funciones inclusive antes losdesequilibrios.
Para que un evento sea considerado una crisis financiera debe de cumplir con tres requisitos.
Afectar todo el sistema financiero a través del contagio.
Impacta sobre el sector productivo real
Generar inversiones masivas de rescate por parte por parte de las autoridades.
TIPOS DE CRISIS:
CRISIS FISCALES:
Cuando el gobierno pierde la capacidad de pagar la deuda externa y de obtenerpréstamo externo. Esto lleva a una reestructuración de la deuda o una moratoria.
CRISIS BANCARIAS:
Los agentes de mercados de manera abrupta aumentan su demanda de activos y moneda extranjera, originando el tipo de cambio nomina en aumento (en el caso peruano, el número de soles por dólar). Siendo la tendencia del Banco Central utilizar sus reservas para defender el tipo de cambio (vende dólares paraevitar que mantenga su tendencia de alza).
La crisis tiene una fecha, cuando la autoridad monetaria abandona la defensa del tipo de cambio y lo deja flotar, es decir, al libre mercado.
Las crisis bancarias son episodios de insolvencia bancaria y ocurre cuando:
Las perdidas generan masivas quiebras de bancos (insolvencia).
El Pánico Bancario, aparecen cuando el sistema financiero como un todo noes capaz de afrontar un repentino retiro de depósitos (iliquidez sistemática).
Por lo general, las crisis financieras se identifican con las crisis bancarias, pese a que los bancos son solo una parte, por cierto importante del sistema financiero. Lo que ocurre es que en los países con un escaso desarrollo del sistema financiero, los bancos explican casi toda la totalidad del mismo. Los sistemasfinancieros han sido a principal fuente de inestabilidad financiera. Siendo en la crisis del 2007 el rasgo distintivo el sistema financiero no bancario.
El potencial de una corrida bancaria no es directamente observable pero se identifica con el deterioro de la calidad del activo.
Los siguientes factores aparecen como determinantes claves de una crisis bancaria:
Aumento del riesgo crediticio.Falta de un nivel adecuado de capital.
Aumentos en la tasa de interés de corto plazo.
Depósitos en una moneda y préstamos en otra moneda.
Presencia de un seguro de depósito.
Liberalización financiera.
BOOMS de préstamos y condiciones económicas externas.
En síntesis, la crisis financiera es una etiqueta para denominar colapsos en el precio de activos, crisis cambiarias, bancarias, fiscales y...
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